5 تحركات كبيرة للذكاء الاصطناعي للمحللين: خفض تصنيف شركة Apple؛ مايكروسوفت الانسحاب فرصة

Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تعليقات على تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!

KeyBanc تخفض تصنيف أسهم Apple بسبب مخاوف مبيعات iPhone

قام محللو KeyBanc بتخفيض تصنيف شركة Apple (NASDAQ:) من وزن القطاع إلى تصنيف أقل من الوزن هذا الأسبوع، مشيرين إلى المخاوف المحيطة بمبيعات هاتف iPhone الرائد للشركة.

قال المحللون بقيادة براندون نيسبل في مذكرة للعملاء إن الطلب على iPhone SE منخفض التكلفة، بناءً على مسح أجراه البنك الاستثماري، “لا يضيف بشكل خالص” إلى إجمالي مبيعات iPhone، مما يشير إلى احتمال التداخل مع الطرز الأخرى.

يشير التحليل الإضافي من KeyBanc إلى أن معدل ترقيات الهاتف في الولايات المتحدة “من غير المرجح أن يرتفع” على المدى القريب.

في حين توقع بعض مراقبي الصناعة موجة من الترقيات مع استفادة العملاء من الميزات الجديدة المعززة بالذكاء الاصطناعي في iPhone 16، فإن النتائج التي توصلت إليها Nispel ترسم صورة أكثر تعقيدًا.

وكتب: “يظهر استطلاعنا أن 59% من المشاركين مهتمون بالترقية إلى iPhone 16، وهو ما يبدو قوياً”. “ومع ذلك، يُظهر استطلاعنا أيضًا أن من بين هؤلاء المشاركين الذين من المرجح أو من المحتمل جدًا أن يقوموا بالترقية إلى iPhone 16، فإن 61٪ مهتمون بـ iPhone SE.”

“نعتقد أن هذا يوضح أن iPhone SE ليس تدريجيًا، ومن المحتمل أن يكون له أثر سلبي على مبيعات iPhone 16.”

كما خفف نيسبل من التوقعات بحدوث زيادة كبيرة في نمو شركة أبل، مشيرًا إلى أن التوقعات الخاصة بـ “أعلى نمو لشركة أبل خلال 3 سنوات (زائد) وانعطاف كبير في جميع المناطق الجغرافية والمنتجات” مفرطة في التفاؤل. وأشار إلى أن نموا بهذا الحجم “نادرا (…) حدث عبر التاريخ”.

علاوة على ذلك، فإن التقييم الحالي لشركة أبل يخضع للتدقيق. وأوضح نيسبل أنه مع تداول الأسهم بنحو 23 ضعف الأرباح الآجلة – علاوة خمسة أضعاف المؤشر – فإن السهم “يبدو باهظ الثمن مقارنة بتاريخه وأقرانه”.

تاريخياً، يحوم متوسط ​​تقييم شركة أبل لمدة ثلاث سنوات حول 20 ضعف الأرباح الآجلة، في حين أن متوسط ​​قسط التأمين في بورصة ناسداك أقرب إلى 3 مرات.

شراء تراجع أسهم مايكروسوفت، يقول سيتي

يشير محللو Citi إلى أن أسهم Microsoft (NASDAQ:) قد تكون فرصة شراء بعد التراجع الأخير، مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل في الأرباع القادمة.

ويشيرون إلى أن الأداء الضعيف الأخير في أسهم Microsoft يرجع إلى مخاوف المستثمرين بشأن الزيادات الكبيرة في الإنفاق الرأسمالي والنمو الأبطأ من المتوقع في خدمات Azure وأرباح السهم (EPS).

في مذكرتهم الصادرة يوم الأربعاء، استعرض محللو Citi البيانات الواردة من بائعي Microsoft وكبار مسؤولي المعلومات (CIOs)، مما يظهر بيئة مستقرة في ربع سبتمبر.

وقالوا: “أظهر الاستطلاع مستويات جيدة لإنجاز حصص الموزعين (الأقوى منذ بداية العام) على الرغم من بعض الاعتدال في توقعات النمو”. على الرغم من أن بعض ردود الفعل من العملاء والشركاء كانت “أكثر تباينًا”، فقد سلطت Citi الضوء على علامات صفقات Microsoft 365 CoPilot الأكبر على الرغم من الزخم العام للصفقات الكبيرة.

وتتوقع شركة وول ستريت أن نتائج الربع المالي الثاني لشركة مايكروسوفت قد تفوق توقعات المستثمرين قليلاً، والتي تم تخفيفها بالفعل. يمكن أن تكون التوقعات المنخفضة بمثابة “حدث مقاصة”، مما يسمح لشركة Microsoft بتجاوز مؤشرات الأداء الرئيسية، خاصة في نمو استهلاك Azure.

ويتوقع المحللون أن تحافظ مايكروسوفت على أهدافها للعام بأكمله لتحقيق نمو مزدوج الرقم وتكرر خطط الإنفاق الرأسمالي القوية.

في حين تتوقع سيتي أن تكون توجيهات الربع الثاني متماشية إلى حد كبير، مما قد يحد من المراجعات الإيجابية، ترى الشركة فرصة لوضع تكتيكي أكثر إقناعًا بعد الربع الأول.

قال المحللون: “نحن نشتري تراجع الأسهم حيث نتوقع أن تصبح معنويات المستثمرين أكثر إيجابية بعد الربع قبل إعادة تسارع نمو Azure ونمو ربحية السهم على مدار ساعتين”.

إن شركة إنتل المجزأة ستكون ذات قيمة أكبر: محللو نورثلاند

يعتقد المحللون في Northland Capital Markets أن شركة Intel (NASDAQ:) قد تكون أكثر قيمة كسلسلة من الكيانات الأصغر مما هي عليه في هيكلها الحالي.

انخفضت أسهم إنتل بأكثر من 52% هذا العام مع استمرار الشركة في مواجهة التحديات في مواكبة المنافسين مثل Nvidia (NASDAQ:) في مجال تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي.

وأشار محللو نورثلاند في تقرير حديث للعملاء إلى أن “منتجات إنتل تواصل فقدان حصتها في السوق وتفتقر إلى منتج الذكاء الاصطناعي التنافسي”.

أعلنت إنتل في أغسطس عن خطط لخفض النفقات الرأسمالية بنسبة 17% على أساس سنوي إلى 21.5 مليار دولار وأصدرت توقعات للربع الثالث جاءت أقل من توقعات وول ستريت. وأعلنت الشركة أيضًا عن تخفيضات في الوظائف تؤثر على أكثر من 15% من قوتها العاملة – حوالي 17500 موظف – وستعلق أرباحها في الربع الرابع كجزء من جهود إعادة الهيكلة الأوسع.

يقال إن الرئيس التنفيذي بات جيلسنجر وفريق القيادة في إنتل يدرسان احتمال فصل تصميم المنتجات وأذرع التصنيع كجزء من الإصلاح الاستراتيجي، وفقًا لتقارير بلومبرج نيوز.

وفي الوقت نفسه، أعربت شركة كوالكوم (NASDAQ:) عن رغبتها في الاستحواذ على أجزاء من قسم التصميم في إنتل، بما في ذلك أعمال تصميم أجهزة الكمبيوتر الشخصية، حسبما ذكرت رويترز.

تتطلع تقنية Marvell (NASDAQ:) أيضًا إلى قطاع الرقائق القابلة للبرمجة من Intel، Altera، كهدف استحواذ محتمل.

وعلى الرغم من هذه النكسات، يؤكد محللو نورثلاند أن “إنتل، المقسمة إلى أجزاء، تساوي أكثر من تقييمها الحالي”.

وقد وضع جيلسنجر أعمال المسبك الخاصة بشركة إنتل في مركز استراتيجيته للتحول. في الآونة الأخيرة، من المقرر أن يصبح قسم المسبك في شركة إنتل، الذي حصل على شركة أمازون (NASDAQ:) كعميل لرقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة، شركة فرعية مستقلة لها لوحة تشغيل خاصة بها.

مورغان ستانلي حذر بشأن AMD

انخفضت أسهم شركة Advanced Micro Devices (NASDAQ:) يوم الثلاثاء بعد أن أصدر مورجان ستانلي تصريحات حذرة بشأن استراتيجية سلسلة التوريد الخاصة بشركة صناعة الرقائق.

في مذكرة للعملاء، أشار محللو Morgan Stanley إلى قرار AMD الأخير بخفض حجوزات رقائق CoWoS في شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (TSMC) لعام 2025، مشيرين إلى عدم اليقين المحيط بالطلب على معالج MI325.

صرح المحللون: “يبدو أن AMD قد قلصت بعض حجز رقائق CoWoS في TSMC لعام 2025 نظرًا لعدم اليقين بشأن الطلب على MI325″، مما يشير إلى موقف متحفظ من AMD أثناء تعاملها مع التقلبات المحتملة في الطلب على معالجات الذكاء الاصطناعي.

في المقابل، ورد أن شركة Nvidia تدخلت لملء السعة المتاحة حديثًا في TSMC.

وتعكس مذكرة مورجان ستانلي وجهة نظر أوسع للمنافسة المكثفة داخل قطاع الذكاء الاصطناعي، حيث عززت إنفيديا ريادتها.

بالإضافة إلى ذلك، أشار البنك إلى أن “مبيعات WPG نمت بنسبة 25% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث مقابل التوجيه السابق بنسبة 5.5% فقط على أساس ربع سنوي”، وعزا النمو إلى “زيادة الأعمال القادمة من وحدة المعالجة المركزية AMD و”وحدة معالجة الرسومات”.”

تتوقع Wedbush موسم أرباح قويًا لقطاع التكنولوجيا

يتوقع محللو Wedbush موسم أرباح قويًا في الربع الثالث لقطاع التكنولوجيا، مدعومًا بالإنفاق القوي للمؤسسات وانتعاش الإعلانات الرقمية.

وفقًا لـ Wedbush، سيكون الموضوع الرئيسي في موسم الأرباح هذا هو المرحلة التالية من ثورة الذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن يحقق كبار اللاعبين في مجال السحابة – مايكروسوفت، وجوجل (NASDAQ:)، وأمازون – نموًا كبيرًا يفوق توقعات وول ستريت، مدعومًا بالانتقال المتسارع لأعباء العمل إلى السحابة.

ويشير محللو Wedbush إلى أن هذا التحول يمهد الطريق لنشر مجموعة واسعة من حالات استخدام مؤسسات الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2025.

يرى Wedbush أن قوة السحابة تمتد إلى ما هو أبعد من مقدمي الخدمات المهيمنين، مشيرًا إلى أن شركات مثل Oracle (NYSE:)، وSAP SE (ETR:)، آي بي إم ومن المتوقع أيضًا أن تستفيد الشركات (NYSE:)، وServiceNow (NYSE:)، وDell (NYSE:) من زيادة المؤسسات في عمليات نشر الذكاء الاصطناعي والسحابة.

ويُنظر إلى هذه الشركات على أنها “لاعبون أساسيون في مجال الأسهم السحابية”، وهي في وضع جيد للاستفادة مما يصفه ويدبوش بأنه “المشتق الثاني” لحركة الذكاء الاصطناعي.

وأشار المحللون: “نعتقد أن 70% من أعباء العمل العالمية ستكون على السحابة بحلول نهاية عام 2025، مقارنة بأقل من 50% اليوم”، مما يؤكد مسار الاعتماد السريع.

تحتفظ Wedbush بنظرة متفائلة بشأن أسهم التكنولوجيا، وتتوقع ارتفاعًا محتملاً بنسبة 20٪ في عام 2025.

ومع احتمال دخول بنك الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة جيروم باول، في مرحلة صارمة لخفض أسعار الفائدة، يتصور ويدبوش “هبوطًا ناعمًا” للاقتصاد الكلي. ويؤكدون أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي يمثل تحولًا جيليًا في الاستثمار في مجال التكنولوجيا، مع بدء ظهور التأثيرات على القطاع للتو.