Investing.com – أعلنت شركة بالو ألتو نتوركس عن نتائج قوية للربع الأول، لكن ردود فعل السوق الأولية لتوجيهاتها المحافظة قد لا تعكس المسار الإيجابي للشركة بشكل كامل، وفقًا لمحللي Wedbush.
في حين أن الإيرادات البالغة 2.14 مليار دولار تجاوزت بشكل طفيف تقديرات Street البالغة 2.12 مليار دولار، وتجاوزت هوامش التشغيل البالغة 28.8٪ التوقعات، فقد طغت عليها توجيهاتها المحافظة مع توقعات Street بشأن إستراتيجية النظام الأساسي الخاصة بها لإعادة تسريع RPO وARR والفواتير، كما قال Wedbush.
وشددت الشركة على أن استراتيجية الشركة الخاصة بالمنصة تكتسب قوة جذب، كما يتضح من زيادة بنسبة 6% في معدل العائد على العائد من الجيل التالي من الأمان (NGS) لكل عميل منصة مقارنة بالسنة المالية 24.
وأوضحوا أن NGS ARR نما بنسبة 40٪ على أساس سنوي ليصل إلى 4.52 مليار دولار، متجاوزًا تقديرات الشارع البالغة 4.37 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، يأتي 53% من NGS ARR الآن من حسابات منصة، بزيادة 300 نقطة أساس عن نفس الربع من العام الماضي، مما يبقي Palo Alto على المسار الصحيح لتحقيق هدف NGS ARR البالغ 15 مليار دولار بحلول عام 2030.
ويقال إن النمو في سوق خدمة الوصول الآمن (SASE) وزيادة ARR من Cortex وXSIAM، اللذين وصل كل منهما إلى مليار دولار في هذا الربع، يؤكدان مكانة Palo Alto القوية في قطاع الأمن السيبراني.
سلط Wedbush الضوء أيضًا على تقسيم أسهم الشركة المعتمد بنسبة 2:1، والذي من المقرر أن يدخل حيز التنفيذ في 16 ديسمبر، بهدف تحسين إمكانية الوصول إلى الأسهم.
بالنسبة للسنة المالية 25، رفعت Palo Alto توجيه إيراداتها إلى 9.12 – 9.17 مليار دولار، بما يتماشى مع تقديرات Street البالغة 9.13 مليار دولار، وزادت توقعات ربحية السهم إلى 6.26 – 6.39 دولار، أعلى من الإجماع عند 6.28 دولار.
وتتوقع الشركة إنفاقًا قويًا على الأمن السيبراني القائم على الذكاء الاصطناعي للحفاظ على النمو.
لا يزال Wedbush صعوديًا، ويحافظ على تصنيف متفوق وسعر مستهدف قدره 400 دولار للسهم.
كتب Wedbush: “على الرغم من أننا نعتقد أن رد الفعل الأولي السلبي للسهم كان مبالغًا فيه، إلا أننا نعتقد أن جهود PANW في مجال المنصات بدأت للتو في تحقيق خطواتها حيث أنها تولد خط أنابيب أكثر استقرارًا من صفقات المنصات مع استمرار اختراق السحابة كمحرك رئيسي للمضي قدمًا”. . “تظل PANW أحد أسماء الأمن السيبراني المفضلة لدينا التي سنمتلكها خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة.”
