قدم محللو BTIG رؤى حول تحركات سوق الأسهم الأخيرة، ملاحظين أن مؤشر (SPX) قد عاد إلى خط الاتجاه الهبوطي من أعلى مستوياته على الإطلاق. بعد نهاية صعبة لعام 2024، استعاد المضاربون على صعود السوق بعض الأرض، لكن BTIG تحذر من أن المؤشر قد يتراجع في البداية عن وضعه الحالي.
وقال المحللون بقيادة جوناثان كرينسكي في مذكرة إن الإغلاق الحاسم فوق حوالي 6025 نقطة قد يشير إلى تحرك نحو اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند حوالي 6100 نقطة.
في المقابل، فإن الفشل في الحفاظ على هذا المستوى قد يؤدي إلى إعادة اختبار أدنى مستويات الأسبوع السابق بالقرب من 5830 نقطة.
وأشار المحللون إلى أنه على الرغم من توقف ارتفاع الدولار الأمريكي مؤقتًا، إلا أن أسواق السندات لا تزال ضعيفة، مما يشكل خطرًا كبيرًا في حالة ارتفاع عوائد السندات. يحاول قطاع أشباه الموصلات، الذي يمثله صندوق أشباه الموصلات المتداول (SMH)، الخروج من نطاق التداول الأخير وسد فجوة الأسعار المتبقية من يوليو من العام الماضي.
ومع ذلك، هناك تكهنات بأن الخطاب الرئيسي القادم لجنسن هوانغ في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية (CES) يمكن أن يؤدي إلى حدث “بيع الأخبار”.
فيما يتعلق بالتكنولوجيا الثقيلة (QQQ)، تشير BTIG إلى أنها تعيد اختبار خط الاتجاه المكسور سابقًا من أدنى مستويات أغسطس ويبدو أنها خرجت من الاتجاه الهبوطي من أعلى المستويات الأخيرة. ومع ذلك، فإنهم يشيرون إلى أنه إذا اتخذ المضاربون على الانخفاض موقفًا، فمن المحتمل أن يكون ذلك عند المستويات الحالية.
كما عادت الأسهم الصغيرة أيضًا إلى مستوى المقاومة، حيث أشارت BTIG إلى أن التحرك فوق ما يقرب من 226 نقطة سيكون بمثابة تطور إيجابي لهذا القطاع. وفي الوقت نفسه، وصلت أسعار الفائدة الحقيقية لثلاثين عاما إلى أعلى مستوياتها في الدورة، لتقترب من الذروة التي شوهدت في أواخر عام 2023.
وقد شكلت هذه الزيادة في المعدل تحديًا في المقام الأول لقطاعات محددة في السوق، ولكن هناك قلق بشأن كيفية تأثير الارتفاع الإضافي فوق 2.60٪ على الأسهم ذات رأس المال الكبير. يلاحظ المحللون أيضًا أن صندوق iShares 20+ Year Treasure Bond ETF (NASDAQ:) يتحرك نحو فجوة نوفمبر 2023 البالغة 85.12.
يظهر مؤشر (DXY) إشارات على انعكاس محتمل، وهو ما يعتبره BTIG علامة إيجابية، لكنهم يعتقدون أنه يحتاج إلى الانخفاض إلى ما دون 107 تقريبًا لتأكيد الذروة. وأخيرًا، شهد قطاع المواد انتعاشًا متواضعًا بعد ظروف ذروة البيع التاريخية وتراجع الدولار.
ومع ذلك، كان الانتعاش في حده الأدنى، وتعرب BTIG عن توقعات حذرة، وتتوقع تحركًا مضادًا للاتجاه الصعودي ولكنها تعترف بأن القطاع يختبر صبرها.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
