اختتمت الأسواق الأمريكية جلسة تداول يوم الجمعة بأداء متباين، حيث تراجع مؤشرا داو جونز وستاندرد آند بورز 500 بينما صعد مؤشر ناسداك، وذلك في ظل حالة من الترقب الحذر لدى المستثمرين قبل عطلة نهاية الأسبوع، وتأثرًا بالتطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتصاعد التوترات بشأن مفاوضات السلام. وتشير البيانات الاقتصادية إلى ارتفاع في معدلات الأسهم الأمريكية، مدفوعة جزئيًا بضغوط أسعار الطاقة.
أداء الأسهم وتأثير التوترات الإقليمية
شهدت الأسواق تقلبات خلال الأسبوع، بدأت بنبرة متوترة بسبب التصريحات الحادة، ثم شهدت تحسنًا مع ظهور مؤشرات على إمكانية التوصل إلى هدنة. ومع ذلك، فإن استمرار التوترات، بما في ذلك إغلاق إيران لمضيق هرمز، أثار مخاوف بشأن تعطل إمدادات النفط وتأثيره على الاقتصاد العالمي.
وفقًا لتقارير وزارة العمل الأمريكية، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بأكبر وتيرة شهرية منذ أربع سنوات، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار الطاقة، وخاصة البنزين الذي شهد قفزة بنسبة 21.2%. ومع ذلك، كان التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة، أقل من التوقعات.
تأثير التضخم على قرارات البنك المركزي
صرحت ماري دالي، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، بأن صدمة النفط الناتجة عن التوترات الجيوسياسية قد تؤدي إلى تأخير عودة التضخم إلى الهدف المحدد من قبل البنك المركزي وهو 2%. هذا التصريح يشير إلى أن البنك المركزي قد يتردد في خفض أسعار الفائدة في المستقبل القريب، وهو ما قد يؤثر سلبًا على سوق الأسهم.
بالإضافة إلى ذلك، أظهر تقرير صادر عن جامعة ميشيغان انخفاضًا حادًا في ثقة المستهلكين إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق، مع تراجع التوقعات قصيرة الأجل إلى مستويات لم تشهدها منذ عام 1980. يعكس هذا الانخفاض القلق المتزايد بين المستهلكين بشأن الوضع الاقتصادي.
أداء المؤشرات الرئيسية
اختتم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الجلسة بتراجع بنسبة 0.10% ليصل إلى 6817.90 نقطة. في المقابل، ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.35% ليصل إلى 22901.06 نقطة، مدفوعًا بشكل أساسي بأداء قوي لأسهم شركات التكنولوجيا وأشباه الموصلات.
بينما انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.59% ليصل إلى 47903.18 نقطة. تخلفت الأسهم المالية عن الأداء العام للسوق، وذلك قبيل الإعلان عن نتائج كبرى البنوك الأمريكية الأسبوع المقبل، والذي يعتبر بداية غير رسمية لموسم أرباح الربع الأول.
موسم الأرباح وتوقعات النمو
يتوقع المحللون نمو أرباح شركات S&P 500 بنحو 13.9% على أساس سنوي، وفقًا لبيانات بورصة لندن. ويرى تيم جريسكي، كبير استراتيجيي المحافظ في Ingalls & Snyder، أن موسم الأرباح قد يعيد تركيز الأسواق على أساسيات الشركات، وهو ما يعتبر عاملاً أساسيًا في تحديد مسار الاستثمار.
وشهدت أسهم شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing المدرجة في الولايات المتحدة ارتفاعًا بعد تجاوزها توقعات الإيرادات للربع الأول. كما قفز سهم CoreWeave عقب إعلانها اتفاقًا متعدد السنوات مع أنثروبيك.
بشكل عام، يراقب المستثمرون عن كثب التطورات الجيوسياسية وتأثيرها على أسعار النفط والتضخم. من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل حاسمًا، حيث سيتم الإعلان عن نتائج كبرى الشركات الأمريكية، مما قد يوفر المزيد من المؤشرات حول صحة الاقتصاد. كما أن أي تطورات جديدة في مفاوضات السلام في الشرق الأوسط ستكون لها تأثير كبير على الأسواق المالية العالمية.