اقترح محللون في شركة Evecroce ISI في مذكرة صدرت يوم الأربعاء أن شركة Dell قد تكون في وضع يسمح لها بالاستفادة من التحديات الأخيرة التي واجهتها شركة Super Micro Computer (NASDAQ:).
مع تكثيف المنافسة على خوادم الذكاء الاصطناعي، فإن شركة Dell Technologies Inc (NYSE:) تقف على أهبة الاستعداد للاستفادة من العملاء الذين يبحثون عن موردين بديلين، وخاصة في سياق تنوع سلسلة التوريد المستمر وقدرات الخدمة.
وتؤكد شركة Evercore أن شركة Dell تتمتع بموقع فريد يسمح لها بالحصول على حصة سوقية في مجال خوادم الذكاء الاصطناعي، خاصة وأن العملاء الرئيسيين، مثل CoreWeave والشركات المختلفة المرتبطة بشركات Elon Musk، يعتمدون على مصدرين لإنتاجهم عبر كل من Dell وSMCI.
ويعتقد المحللون في الشركة أن ديل تظل “شريكًا منطقيًا للعملاء الذين يبحثون عن تنوع أفضل/مختلف في سلسلة التوريد والأهم من ذلك، تقديم خدمات قوية خلال دورة حياة النشر”، كما كتب المحللون.
وتتوقع شركة إيفركور أن تتجاوز إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي لشركة ديل 8 مليارات دولار هذا العام، وتتجاوز 10 مليارات دولار في عام 2025. ومع ذلك، فإن التركيز بالنسبة لشركة ديل يمتد إلى ما هو أبعد من مجرد نمو الإيرادات؛ حيث تؤكد الشركة أيضًا على أهمية الحفاظ على هوامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقبولة وبيع حلول مختلفة، بما في ذلك الشبكات والتخزين والخدمات، لقاعدة عملائها.
ويشهد سوق خوادم الذكاء الاصطناعي نموًا قويًا، حيث سيصل إلى ما يقرب من 30 مليار دولار في عام 2023، مدفوعًا باعتماد الخوادم القائمة على المسرعات التي تستخدم المعالجة المتوازية.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة إيفركور أن ينمو السوق بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يتراوح بين منتصف إلى مرتفع في سن المراهقة، وقد يصل إلى أكثر من 56 مليار دولار بحلول عام 2027. ومن المتوقع أن يقود النمو شركات الحوسبة الضخمة من المستوى الأول ومقدمو خدمات الحوسبة السحابية من المستوى الثاني في الأمد القريب، مع مساهمة تبني الذكاء الاصطناعي للمؤسسات في التوسع على المدى الأطول.
وتتعزز ميزة Dell في هذه السوق التنافسية بفضل عروض الخدمات الشاملة التي تقدمها، والتي تشمل الدعم الهندسي والإدارة والصيانة والخدمات المالية.
ويؤكد المحللون أيضًا أن “الخدمات المتعلقة بنشر خوادم الذكاء الاصطناعي (التصميم المشترك والتثبيت والصيانة وما إلى ذلك) هي السبب الرئيسي وراء فوز Dell بأعمال تجارية في كل من فئات العملاء من المستوى 2 والمؤسسات”.
وعلاوة على ذلك، ومع تحول مزيج العملاء من مزودي خدمات السحابة من المستوى الثاني إلى الشركات والعملاء من الشركات، من المتوقع أن تساهم قدرة Dell على ربط الخدمات بعروض الأجهزة الخاصة بها في زيادة الهامش – وهي الاستراتيجية التي يُنظر إليها على أنها عامل رئيسي في استمرار نجاح Dell في سوق خوادم الذكاء الاصطناعي.
تحتفظ شركة إيفركور بتصنيف “أداء أفضل” لشركة ديل، مع سعر مستهدف يبلغ 140 دولارا.
وبفضل الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة تزيد عن 43% هذا العام، متفوقة على السوق الأوسع.
