Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم المعلومات التي قالها محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على التعليقات الأولى من تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!
روكو شركة.
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قام Baird بترقية Roku (NASDAQ:) إلى أداء متفوق بسعر مستهدف قدره 90 دولارًا.
*تيلدر: ROKU تنخفض بنسبة 25% منذ بداية العام. يرى بيرد أن قيمة العملة أقل من قيمتها الحقيقية. التفاؤل من اتجاهات الصناعة والتطورات الإيجابية.
ما هي القصة الكاملة؟ انخفضت ROKU بنسبة 25٪ منذ بداية العام حتى الآن في تناقض صارخ مع مكاسب SPUZ البالغة 23٪. بيرد، الذي كان حذرًا تاريخيًا بشأن أداء ROKU في بيئة البث المتغيرة بسرعة، يعتقد الآن أن السهم لا يقدر التغيرات الكبيرة في الأعمال والآفاق طويلة المدى.
وتشير الشركة إلى أن تفاؤلها ينبع من اتجاهات الصناعة المواتية بشكل متزايد، والتطورات الاستراتيجية الإيجابية، والمؤشرات المبكرة المشجعة في النتائج الأخيرة. مع توافق توقعات المستثمرين بشكل أفضل بعد الربع الثالث، يرى بيرد إمكانية حدوث اتجاه صعودي في التقديرات والمضي قدمًا في التقييم
الأداء المتفوق في بيرد يعني “من المتوقع أن يتفوق الأداء على أساس العائد الإجمالي المعدل حسب المخاطر على سوق الأسهم الأمريكية الأوسع على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة. “
صابر
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، خفضت شركة Bernstein SocGen تصنيف Sabre (NASDAQ:) إلى أداء ضعيف مع سعر مستهدف قدره 3 دولارات.
*تيلدر: يعاني “صابر” من الاعتماد على نظام التوزيع العالمي (GDS)؛ المنافسون يكسبون العملاء. قد يؤدي بيع الضيافة المحتمل إلى تحسين الموارد المالية.
ما هي القصة الكاملة؟ يبدو أن شركة Sabre في موقف مليء بالتحديات، حيث تعتمد بشكل كبير على سوق أنظمة التوزيع العالمية الضعيفة والمهددة بالتقدم التكنولوجي. ويستمر منافس أكبر في مجال حلول تكنولوجيا المعلومات في جذب عملاء Sabre الحاليين، مما يؤدي إلى تفاقم الوضع بشكل أكبر. ولأنها مقيدة بميزانية عمومية ممتدة، لا تستطيع شركة سيبر الاستثمار بنفس المستوى الذي يريده منافسوها أماديوس (BME:)، والتي حصلت مؤخرًا على عملاء كبار من شركة Sabre، بما في ذلك الاتحاد للطيران والخطوط الجوية الفيتنامية.
ويشير المحللون في Bernstein SocGen إلى أن قدرة Amadeus على توسيع فجوة المنتج تشكل تهديداً كبيراً لمكانة Sabre في السوق. إن ضرورة تحرك شركات الطيران نحو أنظمة إدارة الطلبات قد تؤدي إلى هجرة المزيد من العملاء بعيدًا عن سيبر. وبما أن شركة سيبر تعمل ببطء نحو تقليص المديونية، فمن المرجح أنها تواجه ميزانية عمومية محفوفة بالمخاطر، وخاصة خلال فترة الانكماش التالية في الطبيعة الدورية لصناعة الطيران.
يمكن أن تتحقق فرصة محتملة لـ Sabre من خلال تفكك الشركة. تشير تكهنات وسائل الإعلام، على الرغم من عدم تأكيدها من قبل شركة Sabre، إلى احتمال بيع أعمال الضيافة الخاصة بها كاستراتيجية لتعزيز مكانتها المالية. يمكن أن توفر مثل هذه الخطوة رأس المال اللازم لمواجهة تحديات ميزانيتها العمومية والتكيف مع مشهد الصناعة المتطور.
الأداء الضعيف في Bernstein SocGen يعني أن “الأسهم سوف تتخلف عن أداء مؤشر السوق بأكثر من 15 نقطة أساس”.
مطاطية
ماذا حدث؟ يوم الأربعاء، قام بنك أوف أمريكا بترقية مزدوجة شركة تشوي (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف 40 دولارًا.
*تيلدر: ويتوقع بنك أوف أمريكا أن تكون أرباح Chewy أقل من قيمتها الحقيقية. نمو قوي من إدارة التكاليف وتحويل المبيعات.
ما هي القصة الكاملة؟ يتوقع محللو بنك أوف أميركا أن يؤدي تحسين بيانات الصناعة إلى تعزيز اتجاهات وأرباح شركة Chewy، والتي يعتقدون أن السوق يقلل من تقديرها. بعد تخفيض التكاليف في أواخر عام 2023، أظهرت Chewy انضباطًا قويًا في النفقات في SG&A وتحسين تكاليف التنفيذ. ومع الانتقال إلى مبيعات هامش إجمالي أعلى (الإعلان والصحة في IE)، يرى المحللون إمكانية كبيرة لنمو الأرباح.
بالنسبة لعامي 2025 و2026، يتوقع بنك أوف أمريكا أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة Chewy إلى 719 مليون دولار و917 مليون دولار على التوالي، وكلاهما يتجاوز توقعات السوق البالغة 675 مليون دولار و848 مليون دولار. ويتوقع المحللون أيضًا أداءً قويًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثالث القادم، متوقعين زيادة بنسبة 7.7٪ فوق تقديرات السوق.
وتدعم التوقعات الإيجابية إدارة التكلفة الناجحة لشركة Chewy والتحول الاستراتيجي في المبيعات، مما يضع الشركة في موضع القوة المالية المستمرة. تشير توقعات بنك أوف أمريكا إلى إمكانات نمو قوية حيث تستفيد Chewy من اتجاهات السوق المتطورة وتحسينات الكفاءة الداخلية.
الشراء في BofA يعني أنه “من المتوقع أن يكون لشراء الأسهم عائد إجمالي لا يقل عن 10% وهي الأسهم الأكثر جاذبية في مجموعة التغطية.”
شبكة بالو ألتو
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قام Rosenblatt بترقية Palo Alto (NASDAQ:) للشراء بسعر مستهدف يبلغ 430 دولارًا.
*تيلدر: تمت ترقية بالو ألتو لتحقيق النمو القوي والقيادة. تعمل عمليات الاستحواذ الإستراتيجية على تعزيز أداء الأمن السيبراني بشكل فعال.
ما هي القصة الكاملة؟ تأتي هذه الترقية مدفوعة بالأداء القوي للشركة في الربع الأول، والذي يسلط الضوء على نجاح استراتيجية المنصة الخاصة بها مما يؤدي إلى صفقات أكبر ونمو مذهل في الإيرادات السنوية المتكررة لأمن الجيل التالي (NGS ARR). يعزو المحللون أيضًا هذه الترقية إلى الزخم القوي الذي تتمتع به SASE والاعتماد السريع لـ Cortex/XSIAM، خاصة بعد الاستحواذ الاستراتيجي على QRadar، مما يضع Palo Alto Networks في مكانة رائدة مستدامة في السوق.
يؤكد تقرير أرباح ROKU الأخير على هذه النظرة الإيجابية، والتي تميزت بزيادة تزيد عن 50% على أساس سنوي في إستراتيجية النظام الأساسي الخاص بها وزيادة بنسبة 40% في NGS ARR. وينعكس التكامل السلس الذي حققته شركة Palo Alto Networks في عملية الاستحواذ على QRadar والتحسينات التشغيلية أيضًا في هامش التشغيل الكبير البالغ 28.8%، وهو ما يتجاوز تقديرات Rosenblatt البالغة 27.4%.
تنبع ثقة روزنبلات في شركة Palo Alto Networks من تنفيذها المتواصل وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية التي تقوم بها، مما يعزز مكانتها في السوق. ويعتقد المحللون أن هذه العوامل ستدفع النمو المستمر وتعزز ريادة الشركة في قطاع الأمن السيبراني.
الشراء في Rosenblatt يعني “أننا نعتقد أن هذا السهم سوف يتفوق في الأداء مقارنة بالشركات الأخرى في صناعته على مدار الـ 12 شهرًا التالية.”
الاستيلاء على القابضة
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قامت شركة BofA Securities بتخفيض تصنيف شركة Grab Holdings Ltd (NASDAQ:) إلى مستوى أقل من الأداء مع سعر مستهدف يبلغ 4.90 دولار.
*تيلدر: ارتفع سهم Grab بنسبة 70٪، ويحذر المحللون من المخاطر الهبوطية.
ما هي القصة الكاملة؟ منذ الأول من سبتمبر، ارتفع سعر سهم Grab بنسبة 70%، متفوقًا بشكل كبير على كل من مؤشر Nasdaq، الذي ارتفع بنسبة 5%، وSea، الذي ارتفع بنسبة 45% وفقًا لبنك أوف أمريكا. تُعزى هذه القوة إلى أرقام الربع الثالث القوية، والثقة المتزايدة فيما يتعلق بتحسين التدفق النقدي الحر لـ Grab، والتخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، يشير محللو بنك أوف أمريكا إلى أن ميزان المخاطرة والمكافأة الحالي يميل الآن نحو الاتجاه الهبوطي.
يشير المحللون إلى أن أسهم Grab يتم تداولها حاليًا في السنة المالية 2026، وهي قيمة المؤسسة المقدرة إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 30 مرة ونسبة السعر إلى الأرباح 57 مرة. وأعربوا عن مخاوفهم بشأن زيادة المنافسة في قطاع التنقل، مشيرين بشكل خاص إلى المنافسين مثل GoTo، التي زادت الاستثمارات في الخدمات حسب الطلب، مما أدى إلى تكثيف المنافسة في السوق الإندونيسية.
ويشهد المشهد التنافسي أيضاً تحولاً في أسواق رئيسية أخرى مثل سنغافورة وفيتنام وتايلاند، حيث أصبح اللاعبون الأصغر حجماً أكثر عدوانية. في فيتنام، على سبيل المثال، بعد خروج GoJek، يقدم المنافسون المحليون مثل Be وGreenSM تخفيضات متزايدة للحصول على حصة في السوق. ويحذر المحللون من أن هذه الديناميكيات تشكل مخاطر على وضع شركة Grab في السوق.
الأداء الضعيف في BofA يعني أن “الأسهم ذات الأداء الضعيف هي الأسهم الأقل جاذبية في مجموعة التغطية”.
