مكالمات الشوارع لهذا الأسبوع

Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم المعلومات التي قالها محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على التعليقات الأولى من تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!

شركة كلاود فلير .

ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قام مورجان ستانلي بترقية Cloudflare (NYSE:) إلى الوزن الزائد مع سعر مستهدف قدره 130 دولارًا.

*تيلدر: من المتوقع أن يكون عام 2025 قويًا بسبب دورات المنتج وEdge AI. من المتوقع أن تحافظ Cloudflare على معدل نمو سنوي مركب للإيرادات يبلغ 28%.

ما هي القصة الكاملة؟ واستشهد مورجان ستانلي بدورات المنتجات المتعددة، ومساهمات Edge AI المتزايدة، وقوة مبيعات المؤسسة المعززة بالكامل كعوامل رئيسية لعام 2025 قوي، مع تسارع محتمل في نمو الإيرادات على مدار العام. يتوقع المحللون أن تحافظ Cloudflare على معدل نمو سنوي مركب للإيرادات بنسبة 28% من CY23-28e، ليصل إلى ~ 5 مليار دولار أمريكي في ARR مع هامش> 25% FCF.

يعتمد التقييم على مضاعف 50X EV/FCF، بما يتماشى مع أقرانهم ذوي رأس المال الكبير، ويعني ضمنيًا مبيعات 18X EV26e تقريبًا. في سيناريو صاعد، يمكن أن يؤدي ارتفاع الإيرادات من استدلال Edge AI إلى زيادة معدل النمو السنوي المركب للإيرادات بنسبة تزيد عن 30% حتى عام 2028، مما يضع Cloudflare كمنتج نادر بنسبة 30%+ في برامج المؤسسات على نطاق واسع.

الوزن الزائد في مورجان ستانلي يعني أنه “من المتوقع أن يتجاوز إجمالي عائد السهم متوسط ​​إجمالي عائد عالم تغطية صناعة المحلل (أو فريق الصناعة)، على أساس معدل المخاطر، على مدى الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة.”

شركة سي في إس الصحية

ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قام دويتشه بنك بترقية CVS (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف قدره 66 دولارًا.

*تيلدر: قام دويتشه بنك بترقية CVS بسبب الأرباح المحتملة. أثرت التغييرات في قطاع MCO والقيادة على الترقية.

ما هي القصة الكاملة؟ وأشار دويتشه بنك إلى أن أرباح CVS ومضاعفات الأعمال تبدو عند مستويات متدنية. يعتقد المحللون أن CVS اتخذت خطوات مهمة نحو تعزيز الربحية. كان أحد العوامل الحاسمة في تحليلهم هو الفحص التفصيلي لقطاع منظمة الرعاية المُدارة (MCO) في الشركة، والذي خلصوا إلى أنه يتمتع بإمكانية انتعاش الأرباح التي يمكن أن تتجاوز توقعات السوق.

وشدد المحللون أيضًا على أن فرضية الاستثمار كانت مدعومة بعدة عوامل، بما في ذلك التغيير الأخير في القيادة والقوة المستمرة في خدمات إدارة فوائد الصيدلة (PBM). وقد لاحظوا انخفاضًا محكومًا في قطاع الصيدليات، والذي، إلى جانب سيناريو المخاطرة/المكافأة المقنع، دعم قرارهم بترقية تصنيف السهم.

الشراء في Deutsche Bank يعني “استنادًا إلى العرض الحالي لـ TSR لمدة 12 شهرًا، نوصي المستثمرين بشراء السهم.”

الخطوط الجوية الأمريكية

ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قامت Seaport بترقية الخطوط الجوية الأمريكية (NASDAQ:) للشراء بسعر مستهدف قدره 20 دولارًا.

*تيلدر: قام Seaport بترقية AAL بناءً على توقعات تحسين الإيرادات لعام 2025.

ما هي القصة الكاملة؟ تمت ترقية الميناء البحري مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية Inc. من الحياد إلى الشراء، نقلاً عن الثقة في أن شركة الطيران يمكنها تحسين أداء الإيرادات في عام 2025 بناءً على جداول الربع الأول وصفقة بطاقة الائتمان الأخيرة. توقع المحللون حدوث تحول إيجابي في ملف المخاطر / المكافآت للسهم وحددوا سعرًا مستهدفًا جديدًا قدره 20 دولارًا، مما يعكس توقعات معززة لعام 2025.

خلال يوم المستثمر لعام 2024 الذي نظمته الخطوط الجوية الأمريكية، شددت الإدارة على نقاط القوة الأساسية، مثل الأداء القوي في الأسواق الرئيسية والإيرادات المتميزة والتحديث الرقمي. وسلطوا الضوء على التميز التشغيلي والإدارة الفعالة للتكاليف والتدفق النقدي الحر كعناصر حاسمة لتوسيع الهامش المحتمل واستعادة الميزانية العمومية. ومع ذلك، أشارت Seaport إلى أنه تم استبعاد هذه العوامل من نموذجها بسبب فقدان الإيرادات المستمر لشركة الطيران في عام 2024.

الشراء في Seaport يعني أن “توقعات الاستثمار والمخاطر/المكافآت على مدار الـ 12 شهرًا التالية مواتية على أساس مطلق ونسبة إلى مجموعة النظراء.”

ويليس تاورز واتسون

ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قام ريموند جيمس بترقية Willis Towers Watson (NASDAQ:) إلى شراء قوي بسعر مستهدف قدره 400 دولار.

*تيلدر: يفضل ريموند جيمس النجاح الاستراتيجي وإمكانات النمو التي تتمتع بها WTW. رفع المحللون تقديرات ربحية السهم وسط توقعات الكفاءة وتوسيع الهامش.

ما هي القصة الكاملة؟ يشيد ريموند جيمس بالتنفيذ الفعال لـ WTW لاستراتيجيتها “النمو والتبسيط والتحويل” على مدى السنوات الثلاث الماضية. وأدى هذا النهج الاستراتيجي إلى تسريع نمو الإيرادات العضوية، وتوفير 450 مليون دولار في التكاليف، وتوسيع هامش التشغيل المعدل بمقدار 310-360 نقطة أساس من عام 2021 إلى عام 2024. وخلال يوم المستثمر الأخير، كشفت الإدارة عن استراتيجية جديدة تهدف إلى تعزيز الكفاءة وتحسين الأداء. المحفظة، مع توقعات بنمو عضوي متوسط ​​من رقم واحد وتوسيع الهامش في قطاع الصحة والثروة والتوظيف (HWC) للسنة المالية 2025.

وأشار المحللون إلى أنه من المتوقع أن يحقق قطاع المخاطر والوساطة (R&B) في WTW نموًا عضويًا متوسطًا إلى مرتفعًا من رقم واحد مع 100 نقطة أساس من توسيع الهامش سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ريمون (NS:) رفع جيمس تقديرات ربحية السهم التشغيلية لعامي 2025 و2026 إلى 17.55 دولارًا و18.55 دولارًا على التوالي، مع الحفاظ على تقديرات 2024، مع مراعاة تجريد Tranzact والتحسينات المتوقعة في تحويل التدفق النقدي الحر. على الرغم من الاعتراف بمخاطر مثل التقلبات الفصلية المحتملة وتحديات التزامات المعاشات التقاعدية، أعرب المحللون عن ثقتهم في قدرة WTW على التفوق على أقرانهم في النمو العضوي وتحسين الهامش مع النظر أيضًا في فرص النمو غير العضوي.

الشراء القوي في Raymond James يعني أنه “من المتوقع أن يرتفع مستوى الأمان، وينتج عائدًا إجماليًا بنسبة 15٪ على الأقل، ويتفوق على مؤشر S&P 500 خلال الأشهر الستة إلى الـ 12 القادمة. بالنسبة للأسهم ذات العائد المرتفع والأكثر تحفظًا، مثل صناديق الاستثمار العقارية وبعض الشركات متعددة الأطراف، من المتوقع تحقيق عائد إجمالي لا يقل عن 15٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.

التريا

ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قام بنك أوف أمريكا بترقية Altria (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف قدره 65 دولارًا.

*تيلدر: وسلط بنك أوف أميركا الضوء على التوقعات الإيجابية لشركة Altria، مستشهداً بالمزايا الضريبية. وأشار المحللون إلى عوائد قوية للمساهمين.

ما هي القصة الكاملة؟ حدد بنك أوف أمريكا العديد من الموضوعات الرئيسية التي يعتقد أنها يمكن أن تعزز معنويات المستثمرين وتؤدي إلى مراجعات إيجابية للأرباح مجموعة التريا Inc.. ومن بين هذه الفوائد المحتملة من أولويات الإدارة الجمهورية مثل خفض الضرائب والرسوم الجمركية على الشركات، وتحسين الظروف الاقتصادية للمستهلكين ذوي الدخل المنخفض والتي يمكن أن تعزز قناة الراحة، والفوائد الصافية من توفير تكاليف “التحسين والتسريع” الجديد لشركة Altria بقيمة 600 مليون دولار. برنامج. بالإضافة إلى ذلك، أشار المحللون إلى أن السوق الصاعدة قد تستمر في إفادة الأسهم ذات القيمة.

مع تداول أسهم Altria عند متوسط ​​تقييمه منذ منتصف عام 2017 وإمكانية الأرباح الإيجابية، رأى المحللون سيناريو مناسبًا للمخاطرة والمكافأة يؤدي إلى عام 2025. كما سلطوا الضوء على التزام الإدارة بعوائد المساهمين من خلال سياسة توزيع الأرباح التقدمية، التي تحقق حاليًا أكثر من 7٪، وعمليات إعادة الشراء المستمرة. حدد بنك أوف أمريكا سعرًا مستهدفًا قدره 65 دولارًا، استنادًا إلى 11.5 ضعف تقدير ربحية السهم لعام 2026 البالغ 5.65 دولارًا، مما يمثل علاوة بنسبة 5-10٪ فوق متوسط ​​نسبة السعر إلى الأرباح منذ يوليو 2017، عندما أعلنت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية عن خطة تنظيمية أكثر عدوانية.

الشراء في BofA يعني أنه “من المتوقع أن يكون لشراء الأسهم عائد إجمالي لا يقل عن 10% وهي الأسهم الأكثر جاذبية في مجموعة التغطية.”