في ظل اقتصاد عالمي متزايد التعقيد والترابط، أصبحت استراتيجيات الاستثمار التقليدية التي تركز على المعايير والمؤشرات تواجه تحديات من خلال مناهج أكثر ديناميكية تؤكد على اتجاهات النمو العلمانية.
ويشير المحللون في UBS Global Research إلى أن الاستثمار في الأسهم الموضوعية، والذي يتجنب النموذج التقليدي القائم على المعايير لصالح التركيز على اتجاهات النمو العلمانية طويلة الأجل، يوفر بديلاً مقنعًا للمستثمرين الذين يسعون إلى التنقل عبر حالة عدم اليقين في العالم الحديث.
فهم اتجاهات النمو العلمانية
إن اتجاهات النمو العلمانية تمثل تحولات طويلة الأجل وتحويلية في الاقتصاد والمجتمع العالمي. وتشمل هذه الاتجاهات، التي يشار إليها غالبًا باسم الاتجاهات الكبرى، التقدم التكنولوجي والتغيرات الديموغرافية والتحولات في الاستدامة البيئية.
وعلى عكس الاتجاهات الدورية التي تتقلب مع الدورة الاقتصادية، فإن الاتجاهات العلمانية ثابتة وتتحركها التغيرات الجوهرية في المجتمع.
وتشمل هذه التحديات صعود الذكاء الاصطناعي والروبوتات، والرعاية الصحية المبتكرة، وحلول المناخ، والتطور المستمر للبنية التحتية للطاقة.
قوة الاتجاهات الكبرى في عالم معقد
وبحسب تقرير UBS Global Research، فإن التركيز على اتجاهات النمو العلمانية يمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص في عالم اليوم المعقد والمتغير بسرعة. لقد سلطت جائحة كوفيد-19 والتوترات الجيوسياسية والنظام العالمي المتغير الضوء على حدود العولمة وكشفت عن نقاط الضعف في سلاسل التوريد والأمن القومي.
ومع إعطاء البلدان الأولوية بشكل متزايد لمصالحها الوطنية وسعيها إلى تعزيز مرونتها الاقتصادية، فمن المرجح أن تعمل الاتجاهات الكبرى مثل الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة والابتكار في الرعاية الصحية على دفع النمو وفرص الاستثمار في المستقبل.
على سبيل المثال، يعمل التطور السريع للذكاء الاصطناعي والروبوتات على تحويل الصناعات إلى ما هو أبعد من التصنيع، بما في ذلك الزراعة والخدمات اللوجستية والرعاية الصحية. أصبحت هذه التقنيات أكثر تكلفة وأسهل استخدامًا ومتكاملة بشكل متزايد في قطاعات مختلفة، مما يجعلها محركات أساسية للنمو الاقتصادي في المستقبل.
وعلى نحو مماثل، فإن الدفع نحو إيجاد حلول للمناخ، مدفوعاً بالحاجة الملحة إلى معالجة تغير المناخ، يعمل على إعادة تشكيل الصناعات وخلق فرص استثمارية جديدة في مجال الطاقة المتجددة، وتقنيات الكفاءة في استخدام الطاقة، والبنية الأساسية المستدامة.
النمو العلماني كتحوط ضد عدم اليقين
إن الاستثمار في اتجاهات النمو العلمانية يوفر وسيلة للتحوط ضد عدم اليقين الذي يحيط بالدورة الاقتصادية والتأثير غير المتوقع للأحداث القصيرة الأجل. وفي حين أن الدورات الاقتصادية والتحولات السياسية وتقلبات السوق قد تعطل استراتيجيات الاستثمار التقليدية، فإن الطبيعة الطويلة الأجل لاتجاهات النمو العلمانية توفر أساسًا مستقرًا لبناء المحفظة.
ومن خلال التركيز على الصناعات والقطاعات التي من المتوقع أن تستفيد من هذه الاتجاهات الدائمة، يمكن للمستثمرين وضع أنفسهم في وضع يسمح لهم بالاستفادة من النمو المستدام بمرور الوقت.
وأشار محللو يو بي إس إلى أنه في حين أن التوقعات قصيرة الأجل لبعض القطاعات قد تكون صعبة بسبب عوامل مثل الصراعات الجيوسياسية أو ارتفاع أسعار الفائدة، فإن القوة الأساسية للاتجاهات العلمانية لا تزال سليمة.
على سبيل المثال، وعلى الرغم من الانتكاسات المؤقتة في استثمارات الطاقة النظيفة بسبب الأحداث الجيوسياسية، فإن الضرورة طويلة الأجل للانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون لا تزال تدفع عجلة الابتكار وتخلق فرصاً جديدة.
الحاجة إلى الاستثمار الانتقائي
ومع ذلك، تحذر شركة UBS Global Research من أن الاستثمار الموضوعي الناجح يتطلب فهمًا عميقًا للصناعات والتقنيات المعنية.
وبينما تكافح الشركات التقليدية للتكيف مع هذه التغيرات الجذرية، فمن المرجح أن يبرز الوافدون الجدد والمبتكرون باعتبارهم الفائزين في المستقبل. ويتعين على المستثمرين أن يكونوا انتقائيين للغاية، وأن يحددوا الشركات الأكثر قدرة على الاستفادة من هذه الاتجاهات مع تجنب الشركات التي قد تتخلف عن الركب.
إن مفتاح إطلاق العنان لإمكانات اتجاهات النمو العلمانية يكمن في إدراك التحولات الجوهرية التي تحدث في الاقتصاد العالمي ومواءمة استراتيجيات الاستثمار وفقًا لذلك.
