لقد كانت أسهم GE Vernova “رائعة” لكن شركة Wolfe Research لا تزال ترى قيمتها
Investing.com – بدأت شركة Wolfe Research تغطية شركة GE Vernova بتصنيف متفوق وسعر مستهدف لنهاية العام 2025 يبلغ 403 دولارًا أمريكيًا في مذكرة صدرت يوم الأربعاء، مؤكدة على أنه على الرغم من أن السهم قد حقق عوائد مذهلة منذ انفصاله عن الشركة. جنرال إلكتريك (NYSE:)، فإنه لا يزال يقدم اتجاهًا صعوديًا كبيرًا.
“لا يوجد وكيل أفضل لتسريع الطلب على الكهرباء”، صرح محللو وولف، مستشهدين بمكانة GE Vernova باعتبارها المورد الرئيسي لمعدات وخدمات الطاقة.
وأشارت الشركة إلى إمكانات نمو مستدامة فوق المتوسط تغذيها اتجاهات الكهربة والاختيار في هوامش التشغيل والتدفق النقدي الحر (FCF).
على الرغم من التداول عند 51 ضعفًا من الأرباح الآجلة و26 ضعفًا من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، فقد أبرز وولف أن التقييم الحالي يعكس منحدر أرباح GEV في المرحلة المبكرة، مع عدم توقع “قوة أرباح تمثيلية” حتى عام 2027.
بحلول ذلك الوقت، يتوقع وولف أن يبلغ سعر تداول الأسهم 11 ضعفًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المقدرة لعام 2027، مقارنة بـ 16 ضعفًا لمجموعة نظيراتها ذات رأس المال الكبير.
ويقال إن المحفزات القادمة تشمل الحدث الثاني للمستثمرين لشركة GE Vernova في 10 ديسمبر، حيث يتوقع المحللون أن تقوم الإدارة بترقية توقعاتها على المدى المتوسط.
تتضمن التحديثات المحتملة رفع توقعات نمو المبيعات لعام 2028 من معدلات نمو سنوية مركبة من رقم واحد إلى رقم واحد وتحسين أهداف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 10% إلى منتصف العشرات، مدفوعة بمكاسب الإنتاجية وقوة التسعير وتقليص الخسائر في قطاع الرياح البحرية.
بالإضافة إلى ذلك، يرى وولف إمكانية تحقيق “عائد رأسمالي كبير” نظرًا للميزانية العمومية القوية لشركة GE Vernova، والتي تتضمن 7 مليارات دولار من صافي النقد وتوسيع التدفق النقدي الحر المقدر من 2 مليار دولار في 2024-2025 إلى 4-6 مليار دولار سنويًا بحلول 2026-2028.
وخلص المحللون إلى أن شركة GE Vernova توفر فرصة استثمارية فريدة، واصفين إياها بأنها لعبة واسعة النطاق على “موضوعات الكهرباء القوية” مع مزيد من النمو وتوسيع الهامش بما يتجاوز توقعات السوق الحالية.
