كيف نبني محفظة استثمارية قادرة على الصمود في وجه المخاطر الجيوسياسية؟ بنك يو بي إس يسلط الضوء على 3 استراتيجيات
تصاعدت التوترات الجيوسياسية في الآونة الأخيرة، مع قيام الولايات المتحدة بتعزيز وجودها العسكري في الشرق الأوسط تحسبا لصدام محتمل بين إيران وإسرائيل.
في الوقت نفسه، توسع إسرائيل أوامر الإخلاء بينما تواصل الغارات في جنوب قطاع غزة، في حين كان التوغل الأوكراني الأخير في منطقة كورسك الروسية أحد أكبر التوغلات منذ بدء الحرب بين البلدين في عام 2022.
وبحسب استراتيجيي UBS، فإن الصدمات السوقية الناجمة عن الحروب والأزمات الجيوسياسية كانت تاريخيا ذات تأثيرات مؤقتة فقط على أسعار الأصول ونمو السوق على المدى الطويل.
في حين يشعر المستثمرون في كثير من الأحيان بالحاجة إلى البيع بسبب حالة عدم اليقين الفورية، يعتقد بنك UBS أن البيع عادة ما يكون له نتائج عكسية.
وقال استراتيجيون في يو بي إس في مذكرة “يرجع هذا إلى أنه يحبس الخسائر المؤقتة ويعوق قدرة المستثمرين على المشاركة في التعافي المقبل للسوق”.
وأضافوا “بدلاً من ذلك، فإننا نفضل الاستراتيجيات الرامية إلى تحسين مرونة محافظنا الاستثمارية والبقاء مستثمرين”.
وعلى وجه التحديد، أشارت UBS إلى ثلاث استراتيجيات يمكن للمستثمرين استخدامها لتحقيق هذا الهدف.
1) 'احتفظ بمحفظة متنوعة بشكل جيد:وفقًا لاستراتيجيي UBS، فإن التنويع عبر فئات الأصول والمناطق والقطاعات المختلفة فقط هو الذي يمكن للمستثمرين “إدارة المخاطر قصيرة الأجل بشكل فعال مع تنمية الثروة على المدى الطويل”.
يُنظر إلى التنويع باعتباره وسيلة للحد من تقلبات المحفظة، والوصول إلى مصادر متعددة للعائد، وتجنب التحيزات السلوكية خلال الأوقات غير المؤكدة. وفي نهاية المطاف، يؤكد بنك يو بي إس أن “الوقت الذي تقضيه في السوق، وليس توقيت السوق، هو ما يحقق أقوى النتائج”.
2) 'النظر في تخصيص الأموال لصناديق التحوطوتنصح UBS أيضًا المستثمرين باستكشاف تخصيص صناديق التحوط.
وأشار البنك الاستثماري إلى أن صناديق التحوط أثبتت تاريخيا قدرتها على الاستفادة من الاضطرابات التكتيكية عبر القطاعات وفئات الأصول لتوليد ألفا مع الالتزام بحدود صارمة للمخاطر.
“في الواقع، تتمتع بعض استراتيجيات صناديق التحوط بوضع جيد لمساعدة المستثمرين على التعامل مع التحولات الجيوسياسية والاستفادة من التحول في دورة أسعار الفائدة، في رأينا.”
3) 'استخدم الذهب والنفط والفرنك السويسري كأدوات تحوط للمحفظةوأخيرا، أكد الاستراتيجيون أن السلع الأساسية، وخاصة الذهب والنفط، والعملات مثل الفرنك السويسري، يمكن أن تكون بمثابة أدوات تحوط قوية للمحفظة الاستثمارية في أوقات تصاعد التوترات الجيوسياسية.
ويرى المستثمرون أن الذهب يمثل فرصة مثيرة للاهتمام، خاصة في ضوء المخاوف بشأن الاستقطاب الجيوسياسي، والعجز المالي في الولايات المتحدة، والمسار المحتمل الأكثر عدوانية لخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وقالوا “نتوقع ارتفاع أسعار الذهب إلى 2600 دولار للأوقية بحلول نهاية العام وسط الطلب القوي من البنوك المركزية وصناديق الاستثمار المتداولة وتدفقات الملاذ الآمن”.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط نحو 87 دولارا للبرميل في الأشهر المقبلة بسبب الطلب القوي وإحجام أوبك+ عن إضافة إمدادات إضافية إلى السوق. وأخيرا، قال فريق يو بي إس إن الفرنك السويسري، الذي يعتبر ملاذًا آمنًا تقليديًا، “يجب أن يستمر في الارتقاء إلى مستوى سمعته” وأن يرتفع أكثر من مستواه الحالي.
