صانعو الرقائق العالميون يستعدون لتحقيق مكاسب مع تشديد الولايات المتحدة القيود على الصين – بيرنشتاين
Investing.com– تمثل الجولة الأخيرة من ضوابط التصدير الأمريكية على شركات أشباه الموصلات الصينية، والتي تم الإعلان عنها يوم الاثنين، تشديدًا كبيرًا للقيود ولكنها لا تصل إلى حد أقسى الإجراءات التي كان يُخشى منها في البداية، وفقًا لمحللي بيرنشتاين.
أضاف مكتب الصناعة والأمن الأمريكي (BIS) 140 كيانًا إلى قائمة كياناته، مستهدفًا موردي معدات أشباه الموصلات الصينية وشركات الاستثمار مع استبعاد بعض اللاعبين الرئيسيين في البلاد. وتهدف الإجراءات الجديدة إلى الحد من تقدم الصين في تقنيات صناعة الرقائق المتقدمة، مع التركيز على مجالات مثل الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) وبرامج تصميم الرقائق.
في حين أن الحجم أصغر من 200 كيان كان يُخشى سابقًا، فإن هذه الخطوة تشير إلى تشديد التدقيق الأمريكي، مع بائعي معدات تصنيع الرقائق الصينيين (WFE) مثل NAURA Technology Group Co Ltd (SZ:) و التكنولوجيا الحيوية Inc (SS:)، من بين الأهداف الرئيسية، كما قال محللو برنشتاين.
يتم استخدام معدات تصنيع الويفر لمعالجة الرقائق الخام وتحويلها إلى شرائح جاهزة للأجهزة الإلكترونية. وتستثمر الصين بكثافة في هذه المعدات لزيادة طاقتها الإنتاجية لأشباه الموصلات.
ومع ذلك، تم استبعاد الشركة الصينية المصنعة لرقائق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكي (DRAM) Changxin Memory Technologies من القائمة، وهو القرار الذي يقول المحللون إنه يفيد شركات الذاكرة العالمية مثل الشركة اليابانية. كوكوساي الكهربائية كورب (TYO 🙂 و طوكيو إلكترون المحدودة. (تايو:).
لاعبين عالميين في WFE مثل طوكيو إلكترون، شركة ادفانتست (TYO 🙂 وApplied Materials Inc (NASDAQ:) من المتوقع أن تحقق مكاسب متواضعة حيث تعطل القيود عمليات المنافسين الصينيين. ومع ذلك، من غير المرجح أن تؤدي القيود المفروضة على شحنات الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي إلى إلحاق ضرر كبير بالشركات العالمية العملاقة مثلها شركة سامسونج للإلكترونيات المحدودة (KS:)، والتي تستمد أقل من 20% من مبيعاتها من HBM من الصين.
بصورة مماثلة، شركة إس كيه هاينكس (KS:) من المتوقع أن تستفيد على المدى الطويل حيث يواجه المنافسون الصينيون تحديات الإنتاج. ومن المتوقع أن يؤدي انخفاض العرض العالمي إلى ارتفاع أسعار DRAM، مما يدعم ربحية SK Hynix.
وتعتمد شركات WFE المحلية الآن إلى حد كبير على سلسلة التوريد غير الأمريكية للتغلب على القيود الأمريكية. أبرز محللو بيرنشتاين أن معظمهم لديهم الحد الأدنى من التعرض للخارج، مما يعزلهم إلى حد ما ولكنه يثير المخاوف بشأن النمو على المدى الطويل.
