Investing.com – قام UBS بترقية Datadog (NASDAQ:) إلى الشراء من Neutral يوم الجمعة، مشيرًا إلى علامات تحسن الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات والتوقعات القوية في قطاع البنية التحتية السحابية.
في مذكرة، أعرب محللو UBS عن تفاؤلهم بشأن اتجاهات النمو على المدى المتوسط لـ AWS وAzure، والتي يمكن أن تؤثر بشكل إيجابي على أداء Datadog.
وكتب المحللون: “نعتقد أن هذه الاتجاهات يمكن أن تساعد Datadog في الحفاظ على معدل نموها البالغ 20٪ أو حتى تسريعه بشكل متواضع في الأرباع المقبلة”.
يرى UBS إمكانية زيادة تقديرات نمو إيرادات Datadog، ويتوقع نموًا بنسبة 26٪ لعام 2025، وهو أعلى بكثير من التوقعات المتفق عليها البالغة 23٪.
وأضاف UBS: “في حين أن أسهم Datadog ليست رخيصة عند 10x 2026e الإيرادات و 34x 2026e التدفق النقدي الحر، نعتقد أن هناك اتجاهًا صعوديًا إذا ارتفعت تقديرات نمو الإيرادات 2025/26 إلى نطاق 25-30٪”.
كانت ردود الفعل من فحوصات الصناعة على نتائج الربع الثالث لشركة Datadog مختلطة، لكن UBS لم يلاحظ ضغوطًا جديدة تؤثر على الشركة.
وأشار التقرير إلى أن “معظم عمليات التحقق استشهدت بـ Datadog (وبدرجة أقل Dynatrace (NYSE:)) باعتبارها الرابح في مجال إمكانية المراقبة”.
سلط UBS الضوء على استراتيجية التسعير المتطورة لشركة Datadog، موضحًا أنه على الرغم من أن الشركة لا تزال غير مرنة نسبيًا فيما يتعلق بالسعر، فقد أظهرت بعض المرونة من خلال إعادة هيكلة العقود إلى مستويات أقل سعرًا مع مستويات التزام أعلى.
ارتفعت أسهم Datadog بنسبة 10% حتى الآن في شهر أكتوبر، حيث تحسنت ثقة المستثمرين جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الاقتصادية الإيجابية وأسعار الفائدة المستقرة.
ويتوقع UBS زيادة الاهتمام بأسهم “الاستخدام السحابي”، مثل Datadog وSnowflake (NYSE:) و. MongoDB (NASDAQ:)، نظرًا لتوقعات الطلب الإيجابية على AWS وAzure.
وجاء في المذكرة: “ينظر العديد من المستثمرين إلى Datadog بالفعل على أنها قصة استخدام السحابة” الأنظف “، وهي طريقتنا المفضلة للعب انتعاش الطلب”.
رفع UBS السعر المستهدف لـ Datadog من 125 دولارًا إلى 150 دولارًا، مما يعكس تقييمًا قدره 12.3x لتقديرات الإيرادات لعام 2026. وكتب UBS: “نخلص إلى أن التقييم معقول عند المستويات الحالية”.
