Investing.com – قام محللو KeyBanc Capital Markets بمراجعة أهدافهم للعديد من شركات أشباه الموصلات، مستشهدين بنتائج مختلطة في سلسلة التوريد.
وفي حين أن الطلب على تقنيات الذكاء الاصطناعي لا يزال قويا، قال البنك إن اتجاهات الطلب واسعة النطاق لا تزال ضعيفة، مع ظهور الصين باعتبارها النقطة المضيئة الوحيدة في هذا القطاع.
وفي مراجعتها الفصلية لسلسلة التوريد، لاحظت KeyBanc أنه على الرغم من أن “معظم الأسواق النهائية ضعيفة”، إلا أن الصين تشهد علامات انتعاش، خاصة في قطاعي السيارات والهواتف الذكية.
وسلطت الشركة الضوء على أن الطلب على الهواتف الذكية في الصين آخذ في النمو، مدفوعًا بالإعانات الحكومية على الهواتف، مع أداء الهواتف الذكية المتطورة بشكل أفضل من المتوقع.
ومع ذلك، حذر المحللون من أن “الطلب على iPhone 16 ضعيف”، حيث تستمر النماذج المنخفضة التكلفة في النضال في كل من الولايات المتحدة وأوروبا.
وأشار KeyBanc أيضًا إلى نتائج متباينة في قطاع الذكاء الاصطناعي، خاصة مع وحدات معالجة الرسومات ووحدات ASIC الخاصة بالذكاء الاصطناعي. وجاء في المذكرة: “بينما يظل الطلب على الذكاء الاصطناعي قويًا، فإننا نشهد تيارات متقاطعة في جميع أنحاء القطاع”.
وذكر أيضًا أن صعود وحدات معالجة الرسوميات من Blackwell يتم إعاقةه بسبب “انخفاض إنتاجية التصنيع” وقيود العرض، خاصة بالنسبة لرفوف خوادم NVL، والتي تتخلف بشكل كبير عن التوقعات.
خفض المحللون تقديراتهم لشركات مثل NVIDIA (NASDAQ:) وAdvanced Micro Devices (NASDAQ:).
خفضت الشركة تقديراتها للسنة المالية 26 لإيرادات حوسبة مراكز البيانات إلى 185 مليار دولار من 200 مليار دولار في السابق.
وفي الوقت نفسه، قلصت KeyBanc تقديراتها لإيرادات وحدة معالجة الرسومات لمركز بيانات AMD وخفضت السعر المستهدف للسهم إلى 150 دولارًا. كل من تكنولوجيا الرقائق الدقيقة (NASDAQ:) و على أشباه الموصلات (NASDAQ:) تم تخفيض السعر المستهدف إلى 70 دولارًا،
وفي ملاحظة أكثر إيجابية، رفعت الشركة تقديراتها لشركة كوالكوم (NASDAQ:) وSkyworks Solutions (NASDAQ:)، وذلك بسبب الطلب الأقوى من المتوقع في سوق الهواتف الذكية في الصين مدفوعًا بالإعانات.
على الرغم من التوقعات المتضاربة، لا تزال KeyBanc متفائلة بأن القطاع يقترب من قاع الدورة.
