تقول KeyBanc إن Nvidia ستعلن عن أرباح قوية ولكن الاتجاه الصعودي محدود على المدى القريب
Investing.com – تتوقع KeyBanc Capital Markets أن “تتفوق شركة Nvidia (NASDAQ:) بقوة” على التوقعات من خلال تقرير أرباح الربع الثالث القادم، لكنها تواجه رياحًا معاكسة في الربع الرابع.
ويتوقع البنك الاستثماري نتائج قوية للربع الثالث من صانع الرقائق، مدفوعًا بالطلب القوي على منتجات Nvidia's Hopper، مع احتمال أن تكون التوجيهات للربع الرابع أعلى قليلاً من التوقعات المتفق عليها.
ومع ذلك، تشير KeyBanc إلى أن الاتجاه الصعودي لـ Nvidia على المدى القريب “من المرجح أن يتأثر سلبًا” بسبب عدة عوامل.
وتشمل هذه التأخيرات في منتج H20 في الصين وسط التحول نحو حلول الذكاء الاصطناعي المحلية، وفقدان حصة السوق لصالح MI308 من AMD (NASDAQ:)، وتأجيل H200 بسبب تكثيف منتج منافس، Blackwell ( ب200).
علاوة على ذلك، فإن التحول الأخير لـ Nvidia من قوة متجانسة من المتوقع أن تؤدي شركة Systems (NASDAQ:) إلى Infineon Technologies AG NA ON (ETR:) باعتبارها البائع الأساسي للدوائر المتكاملة لإدارة الطاقة (PMIC) إلى إنشاء قيود على العرض، مما يحد من توفر رفوف خادم GB200 NVL في الربع الرابع.
وانعكاسًا لهذه الرياح المعاكسة، قامت KeyBanc بمراجعة تقديراتها للربع الرابع تنازليًا، من 40.0 مليار دولار في الإيرادات و0.88 دولار في ربحية السهم (EPS) إلى 37.7 مليار دولار في الإيرادات و0.83 دولار في ربحية السهم. لا يزال هذا التعديل أعلى من الإجماع البالغ 37.1 مليار دولار من الإيرادات و0.82 دولار أمريكي للسهم الواحد.
في حين أن هذا “الافتقار إلى الاتجاه الصعودي الأكثر أهمية” يمكن أن يؤثر على آفاق Nvidia على المدى القريب، إلا أن محللي KeyBanc ما زالوا متفائلين بشأن ملف المخاطر والمكافأة للشركة على المدى الطويل، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى “نمو GenAI الضخم”.
كررت الشركة تصنيف الوزن الزائد للسهم مع سعر مستهدف قدره 180 دولارًا. ستعلن Nvidia عن أرباحها يوم الأربعاء 20 نوفمبر، بعد إغلاق السوق.
وارتفعت أسهم شركة AI Darling بنسبة 183% منذ بداية العام، مما يجعلها الشركة الأكثر قيمة في العالم.
