تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، ووقف إطلاق النار في الشرق الأوسط، وأبل – ما الذي يحرك الأسواق

Investing.com – من المتوقع أن تتداول وول ستريت على انخفاض طفيف يوم الأربعاء قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية، والتي يمكن أن توجه سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.

1. من المقرر صدور تقرير التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة

ومن المقرر أن تصدر الولايات المتحدة مؤشر التضخم الأساسي المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من يوم الأربعاء.

ولا تزال هناك درجة من عدم اليقين بشأن ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي سيقدم خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر في ضوء بيانات التضخم القوية الأخيرة.

في حين أنه من المقرر أن تصدر الولايات المتحدة بيانات نوفمبر/تشرين الثاني حول أسعار المستهلكين والمنتجين قبل الاجتماع القادم لبنك الاحتياطي الفيدرالي يومي 17 و18 ديسمبر/كانون الأول، فسيكون هذا هو التقرير النهائي لنفقات الاستهلاك الشخصي قبل ذلك الحين.

ويتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 2.3% سنويًا في أكتوبر، مقارنة بـ 2.1% في الشهر السابق.

واقترح اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر نوفمبر، والذي صدر يوم الثلاثاء، أن يواصل الأعضاء دعم النهج التدريجي لتخفيف السياسة النقدية.

2. العقود الآجلة تنخفض قبيل صدور التضخم

انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء، مع تصرف المستثمرين بحذر قبيل صدور مقياس التضخم الأكثر متابعة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وبحلول الساعة 04:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (09:00 بتوقيت جرينتش)، انخفض العقد 25 نقطة أو 0.1%، وانخفض 8 نقاط أو 0.1%، وانخفض 45 نقطة أو 0.2%.

أغلقت المؤشرات الرئيسية بشكل إيجابي يوم الثلاثاء، حيث سجل كل من المؤشرين أعلى مستوياتهما خلال اليوم وأغلقا.

من المرجح أن يكون النشاط ضعيفًا يوم الأربعاء، مع إغلاق السوق لعطلة عيد الشكر يوم الخميس ثم من المقرر أن ينتهي في وقت مبكر من يوم الجمعة.

سيكون التركيز الرئيسي اليوم هو إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (انظر أعلاه)، حيث يبحث المستثمرون عن المزيد من الأدلة حول سياسة سعر الفائدة الفيدرالية المستقبلية، خاصة في اجتماع ديسمبر.

هناك المزيد من الأرباح الفصلية التي يجب استيعابها يوم الأربعاء، في حين انخفض تداول شركة Dell Technologies (NYSE:) بشكل حاد بعد أن أصدرت مكاسب التكنولوجيا توجيهات مخيبة للآمال للربع الحالي.

3. يمكن أن تضر التعريفات بشكل كبير بأرباح مؤشر S&P 500 – سيتي

لم يصل دونالد ترامب حتى إلى البيت الأبيض لولايته الثانية بعد، لكنه أحدث بالفعل موجات في الأسواق العالمية بعد التهديد بفرض المزيد من الرسوم الجمركية على الواردات من الصين وكندا والمكسيك.

ادعى ترامب أن الإجراءات كانت تهدف إلى الحد من الهجرة غير الشرعية والمخدرات غير المشروعة، لكن لديها أيضًا القدرة على التأثير على أرباح الشركات، وفقًا لمحللين في سيتي، ولم يقم السوق الأوسع بعد بتسعير هذه المخاطر.

وقال سيتي إنه على صعيد الأرباح، فإن التعريفات الجمركية يمكن أن تخفض تقديرات أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في عام 2025 “بضع نقاط مئوية”، ويمكن أن تؤدي إلى تآكل الهوامش الإجمالية بأكثر من 250 نقطة أساس.

ومع ذلك، أشارت الوساطة إلى أن عددًا كبيرًا من الشركات مُنحت إعفاءً من الرسوم الجمركية خلال فترة ولاية ترامب الأولى.

وقال سيتي إن الأسواق تتحرك من فترة من عدم اليقين بشأن الانتخابات إلى فترة من عدم اليقين السياسي، مستشهدا بالعديد من الأمور المجهولة بشأن ما ستبشر به ولاية ترامب الثانية للأسواق.

4. أبل تواجه صراعات في الصين

ظهر الرئيس التنفيذي لشركة Apple (NASDAQ:) تيم كوك في معرض الصين الدولي لسلسلة التوريد في بكين في بداية الأسبوع، مستغلًا الفرصة ليحبب نفسه، ومن خلال ارتباط شركته، إلى البلاد.

وتعد الصين سوقًا رئيسيًا لشركة أبل، وهي أيضًا جزء رئيسي من سلسلة التوريد للشركة، حيث يتم تجميع الجزء الأكبر من أجهزتها في البلاد.

ويأتي ظهور كوك في الصين في الوقت الذي تواجه فيه شركة آبل تباطؤ مبيعات iPhone في البلاد، حيث يعاني عملاق التكنولوجيا من المنافسة المتزايدة من اللاعبين المحليين، بما في ذلك شركة Huawei.

انخفضت مبيعات الهواتف الذكية ذات العلامات التجارية الأجنبية، بما في ذلك هاتف iPhone من شركة Apple، في الصين بنسبة 44.25٪ في أكتوبر على أساس سنوي، وفقًا للبيانات الصادرة في وقت سابق من يوم الأربعاء من شركة أبحاث تابعة للحكومة.

من المقرر أن يكون إصدار iOS 18.2 القادم من Apple، والذي من المقرر أن يظهر لأول مرة في ديسمبر، عاملاً حاسماً لدورة استبدال iPhone للشركة في الأرباع القادمة، وفقًا للمحللين في Citi.

وأضاف سيتي أن “طرح نظام التشغيل iOS 18.2 في ديسمبر سيكون عاملاً مهمًا في تحديد وتيرة استبدال iPhone”.

5. ارتفاع سعر النفط الخام على الرغم من اتفاق وقف إطلاق النار

ارتفعت أسعار النفط الخام يوم الأربعاء، مع قيام التجار بتقييم التأثير المحتمل لاتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله، بالإضافة إلى انخفاض كبير غير متوقع في مخزونات النفط الأمريكية.

وبحلول الساعة 04:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفعت العقود الآجلة للخام الأمريكي (WTI) بنسبة 0.5٪ إلى 69.08 دولارًا للبرميل، بينما انخفض العقد بنسبة 0.3٪ إلى 72.54 دولارًا للبرميل.

واستقر الخامان القياسيان على انخفاض يوم الثلاثاء بعد أن وافقت إسرائيل على وقف إطلاق النار مع حزب الله اللبناني.

ستدخل الصفقة حيز التنفيذ اليوم، مما قد ينهي الصراع عبر الحدود الإسرائيلية اللبنانية، مما يخفف بعض المخاوف من أن القتال المستمر في الشرق الأوسط سيعطل إمدادات النفط من المنطقة الغنية بالنفط الخام.

أشارت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء إلى أن مخزونات النفط الأمريكية انكمشت بنحو 6 ملايين برميل في الأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر، مقارنة بالزيادة الصغيرة المتوقعة.

وإذا تم تأكيد ذلك بحلول وقت لاحق من يوم الأربعاء، فإن ذلك من شأنه أن يزيد الآمال في أن يظل الطلب الأمريكي على الوقود قويًا، مما قد يؤدي إلى تقلص إمدادات النفط في الأشهر المقبلة.

وسيتحول الاهتمام الآن إلى اجتماع منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، المعروفين باسم أوبك+، الأسبوع المقبل لتحديد خطط الإنتاج المستقبلية.