Investing.com – بدأت Loop Capital تغطية الأجهزة الدقيقة المتقدمة (NASDAQ:) بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 175 دولارًا في مذكرة صدرت يوم الثلاثاء، مشيرة إلى النمو المحتمل في الحوسبة المتسارعة ومكاسب حصة السوق في قطاعات مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر.
وتعتقد الشركة أن أسهم AMD، التي كان أداؤها أقل من أداء مؤشر SOX في عام 2024، مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها.
يسلط تحليل Loop Capital الضوء على موقع AMD في “المقطع العرضي بين بنية أجهزة النظام المتغيرة للحوسبة ذات الأغراض العامة والحوسبة المتسارعة.”
تسلط الشركة الضوء أيضًا على موقع AMD الاستراتيجي في التحول نحو وحدات معالجة الرسومات ومحركات الحوسبة المتخصصة، والتي تعتبر ضرورية لمعالجة قيود قانون مور.
يشير Loop Capital إلى أن “هناك حاجة إلى اتباع نهج شامل للأنظمة لتسريع الحوسبة”، بما في ذلك وحدات معالجة الرسومات التي توفر إمكانات حسابية متوازية فائقة مقارنة بوحدات المعالجة المركزية التقليدية.
أحد المناقشات الرئيسية، وفقًا لـ Loop Capital، هو ما إذا كان “تقدم AMD في بنية نظام مركز البيانات المستند إلى وحدة معالجة الرسومات” يمكن أن يعوض عن التحديات في سوق خوادم وحدة المعالجة المركزية للأغراض العامة الناضجة.
بالإضافة إلى ذلك، تتساءل الشركة عن مدى قدرة AMD على “استغلال مشاكل Intel (NASDAQ:) وتسريع مكاسب حصتها في السوق في أسواق أجهزة الكمبيوتر الشخصية والخوادم العامة المعتمدة على وحدة المعالجة المركزية.”
كانت معنويات المستثمرين تجاه AMD منخفضة، خاصة بعد ضعف مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية في نهاية عام 2024 وانخفاض التوقعات لمبيعات AMD GPU AI، والتي انخفضت من 10 مليارات دولار إلى حوالي 8 مليارات دولار.
على الرغم من ذلك، ترى Loop Capital سيناريو واعدًا لمكافأة المخاطرة لشركة AMD، مؤكدة: “نحن نحب مكافأة المخاطرة للأسهم”.
تتوقع Loop Capital أن AMD يمكنها الاستحواذ على “20% من سوق وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات بحلول عام 2028″، مما قد يؤدي إلى تحقيق إيرادات بقيمة 55 إلى 60 مليار دولار بحلول السنة المالية 28.
وخلصت الشركة إلى أن AMD يمكن أن تحقق ما بين 11.00 إلى 11.50 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بحلول عام 2028، مما يدعم هدف السعر الصعودي.
