Investing.com – كرر المحللون في وول ستريت وجهات نظرهم الصعودية بشأن أسهم Taiwan Semiconductor (TSMC) بعد أحدث تقرير أرباح لشركة Nvidia (NASDAQ:).
بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، انخفضت أسهم شركة إنفيديا بشكل ملحوظ بعد فشل توقعاتها الفصلية في تلبية توقعات المستثمرين المرتفعة. وانخفض السهم بأكثر من 6% بعد ساعات التداول، على الرغم من أن تلك الخسائر انخفضت إلى النصف في تعاملات ما قبل السوق يوم الخميس.
لكن على الرغم من ذلك، كانت تعليقات المحللين في أعقاب التقرير إيجابية إلى حد كبير، استناداً إلى التعليقات الإيجابية من إدارة إنفيديا بشأن الطلب.
وقال جينسن هوانج، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، خلال المكالمة: “يظل الطلب على هوبر قويًا، والتوقعات لبلاكويل لا تصدق”.
وكما هو متوقع، يعتقد المحللون أن هذه التوقعات تبشر بالخير أيضًا لشركة Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:)، أكبر شركة مصنعة للرقائق في العالم.
وأكد هوانج للمستثمرين أن إنفيديا ستتمتع “بكميات كبيرة من العرض” في الربع الرابع، وهو ما من شأنه أن يساعد في معالجة بعض تحديات العرض الحالية. ويتماشى ذلك مع بيان سابق لشركة TSMC بأن سعة CoWoS الخاصة بها سوف تتضاعف في عامي 2024 و2025.
وبحسب تقديرات سيتي، زادت سعة CoWoS لشركة TSMC إلى 25 كيلو وات في الدقيقة بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2024، ارتفاعًا من 10-15 كيلو وات في الدقيقة في الربع الأول من عام 2024. ويتوقعون أن تصل هذه السعة إلى 35 كيلو وات في الدقيقة بحلول نهاية العام، مع هدف يبلغ 70 كيلو وات في الدقيقة بحلول أواخر عام 2025.
وقال محللون في سيتي: “بالنظر إلى عملية الشراء التي أعلنت عنها مؤخرًا لمصنع Innolux في تاينان، نتوقع أن تتضاعف قدرة CoWoS لشركة TSMC في عام 2026 مقارنة بعام 2025”.
وعلاوة على ذلك، سلطت سيتي الضوء على أنه بالإضافة إلى زيادة استثمارات مزودي خدمات السحابة (CSP) في الذكاء الاصطناعي، فإن الطلب على الذكاء الاصطناعي من المؤسسات يتزايد أيضًا.
ونتيجة لذلك، يقدر البنك أن معدل النمو السنوي المركب للذكاء الاصطناعي لشركة TSMC سيتجاوز توجيهات الشركة البالغة 50%+. كما يتوقع أن يساهم الذكاء الاصطناعي بأكثر من 20% من إيرادات TSMC في عام 2024، وهو ما يتقدم بشكل كبير على التوجيهات السابقة للشركة بالوصول إلى هذا المستوى بحلول عام 2028.
في الربع الثاني من عام 2024، شكلت الحوسبة عالية الأداء، المدعومة بالذكاء الاصطناعي، 52% من إيرادات TSMC، مما يمثل المرة الأولى التي تساهم فيها بأكثر من النصف.
وتابع محللو سيتي، مع الحفاظ على تصنيف شراء لسهم TSM: “نتوقع أن تستمر Nvidia في كونها المساهم الأكبر في أعمال الذكاء الاصطناعي لشركة TSMC وستشارك بأكثر من 50% من تخصيص سعة CoWoS”.
وعلى نحو مماثل، أكد المحللون في بنك أوف أميركا أيضًا على تصنيف الشراء لشركة TSMC، مشيرين إلى أن التوقعات تتوافق مع توقعاتهم.
وعلى وجه التحديد، أشاروا إلى أن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً، وأن إمدادات CoWoS تتزايد على الرغم من أنها لا تزال محدودة، وأن إطلاق Blackwell على المسار الصحيح بحلول نهاية العام.
وأشار بنك أوف أميركا إلى أن “شركة NVIDIA تشير إلى عائد كبير على الاستثمار في التحول من الحوسبة العامة إلى الحوسبة السريعة للصناعة، ونحن نرى فوائد كبيرة متوقعة لشركة TSMC، المورد المفضل لـ GPU/ASIC ICs وحزم CoWoS للاستفادة بشكل كبير من النمو القوي لشركة NVIDIA”.
