في يوم الجمعة، شهدت شركة PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN) ارتفاعًا كبيرًا، حيث ارتفعت بأكثر من 6٪، بعد الترقية من JPMorgan. حولت الشركة موقفها من السهم من الحيادي إلى الوزن الزائد ورفعت السعر المستهدف إلى 27.00 دولارًا من 19.00 دولارًا سابقًا. يشير هذا الهدف الجديد إلى ارتفاع محتمل يزيد عن 38%، مع إغلاق الأسهم عند 19.43 دولارًا في اليوم السابق.
تعكس ترقية JPMorgan نظرة إيجابية لمستقبل PENN Entertainment، حيث سلط المحلل الضوء على سيناريو مناسب للمخاطرة والمكافأة. وتتوقع الشركة وصول التدفق النقدي الإقليمي للكازينو الأرضي للشركة إلى أدنى مستوياته، مدعومًا بمقارنات سهلة وطريق نحو نمو إجمالي متواضع. ومن المتوقع أن يأتي هذا النمو نتيجة لاستثمار 850 مليون دولار في أربعة مشاريع نمو للبيع بالتجزئة من المتوقع أن تبدأ في تحقيق عوائد جذابة في النصف الثاني من عام 2025.
وأشار التحليل أيضًا إلى تحديد التوقعات للقطاع التفاعلي للشركة، والذي يتضمن المراهنات الرياضية عبر الإنترنت وiGaming، متوقعًا تحقيق أرباح إيجابية متواضعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بحلول عام 2026. وأشار التقرير إلى أن النجاح مع ESPN يعتبر محركًا رئيسيًا لسهم PENN، ولكن حتى بدون أهمية كبيرة. النجاح في القطاع التفاعلي، وعمليات الكازينو الأرضية للشركة ورسوم الوصول إلى السوق وحدها يمكن أن تبرر قيمة السهم البالغة 26 دولارًا.
ذكرت مذكرة جيه بي مورجان أيضًا الاستراتيجيات المحتملة التي يمكن أن تستخدمها PENN إذا لم يعمل القطاع التفاعلي كما هو متوقع، مثل مبيعات الأصول أو عمليات الدمج والاستحواذ، والتي يمكن أن تدعم قيمة السهم. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة أن تولد PENN تدفقًا نقديًا حرًا تقديريًا كبيرًا بحلول عام 2026، مما يعزز قدرة الشركة على تقليل نفقات الديون والفوائد.
واختتم التقييم بنظرة إيجابية على المقاييس المالية لـ PENN، مع الإشارة إلى أن الشركة تتداول بمضاعفات EV / EBITDAR الجذابة المعدلة حسب الإيجار وعائدات التدفق النقدي الحر بناءً على تقديرات 2025 و2026. يُشتق السعر المستهدف لنهاية العام 2025 من نهج مجموع الأجزاء، مع تعيين مضاعفات الهدف لتوقعات الشركة الخاصة بالكازينو الأرضي لعام 2026 والتقديرات التفاعلية.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
