بادرت شركة Evercore ISI بـ “تداول تكتيكي إيجابي” على شركة Carvana (CVNA)، معتقدة أن الشركة في وضع جيد لتحقيق أداء قوي في الربع الثالث والمحفزات الإيجابية اللاحقة.
وبعد زيارة إلى المقر الرئيسي لشركة كارفانا، حيث التقى محللو إيفركور مع الرئيس التنفيذي إيرني جارسيا الثالث والمدير المالي مارك جنكينز، قالت الشركة إنها واثقة من استراتيجية كارفانا، مسلطة الضوء على قدرتها على موازنة هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الرائدة في الصناعة مع هدفها المتمثل في تحقيق نمو كبير.
تتوقع شركة Evercore ISI أن تتفوق شركة Carvana على التوقعات في الربعين الثالث والرابع، حيث تستفيد الشركة من مكاسب أقوى في حصة السوق وبيئة استهلاكية مرنة.
وقال إيفركور: “نحن نحاكي ارتفاعًا متواضعًا للشارع في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث والرابع على أساس مكاسب أقوى في الحصة وخلفية المستهلكين المرنة”.
قامت الشركة بزيادة هدف الحالة الأساسية إلى 157 دولارًا (ارتفاعًا من 142 دولارًا)، وذلك بتطبيق علاوة مضاعفة 2.5x EV/S على الإيرادات المتوقعة لعام 2025.
إن أحد العوامل الرئيسية وراء هذا التفاؤل هو تدابير ضبط التكاليف التي اتخذتها شركة كارفانا. وتشير شركة إيفركور آي إس آي إلى أن الشركة لديها فرص كبيرة لتحسين الهامش، بما في ذلك 300 نقطة أساس من المكاسب المحتملة من خلال الاستخدام الأكثر كفاءة للبنية الأساسية الحالية للترميم والتوزيع.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تعمل كارفانا على تعزيز كفاءة إعلاناتها بما يزيد عن 50 نقطة أساس مع توسيع نطاق أعمالها.
وعلى المدى الأبعد، توفر قدرات منصة الطرف الثالث التي تقدمها كارفانا، بما في ذلك شراكتها مع هيرتز، “إمكانات مثيرة للاهتمام”، وفقًا لشركة إيفركور.
وتشير التقارير إلى أن شركة هيرتز شهدت ارتفاعًا في معدل الربح بنسبة 5% من خلال قنوات توزيع كارفانا، وقد تسعى شركات أخرى إلى الاستفادة من هذه الفوائد.
بالإضافة إلى ذلك، ترى شركة Evercore ISI أن شركة Carvana تتمتع بمكانة جيدة للتعامل مع ارتفاع أعداد المركبات الكهربائية في سوق المركبات المستعملة، مع وجود مزايا محتملة في الحصول على هذه المركبات بمرور الوقت.
بشكل عام، وعلى الرغم من تصنيفها المتوافق مع المعايير على السهم، تظل شركة Evercore ISI بناءة بشأن Carvana، وتتوقع أداءً قويًا مدفوعًا بمكاسب الأسهم وكفاءة التكلفة وفرص النمو المستقبلية في منصات الطرف الثالث وسوق السيارات الكهربائية.
