Investing.com – ستتم مراقبة نتائج الأرباح وأرقام مبيعات التجزئة الأمريكية عن كثب خلال الأسبوع المقبل بحثًا عن مؤشرات حول قوة الاقتصاد وما قد يعنيه ذلك بالنسبة لأسعار فائدة الاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى، في حين ستنشر الصين أرقام النمو في الربع الثالث. وفي الوقت نفسه، يبدو أن أسعار النفط ستظل متقلبة واضطرابات الطلب وتصاعد التوترات الجيوسياسية. إليك نظرتك إلى ما يحدث في الأسواق للأسبوع المقبل.
1. أرباح الربع الثالث
بدأ موسم الأرباح يوم الجمعة, مع أسهم جي بي مورغان (NYSE:) و ويلز فارجو (NYSE:) قفز بعد أن تجاوز كلا البنكين التقديرات.
ومن المقرر أن تقدم المزيد من البنوك الكبرى تقاريرها في الأسبوع المقبل، بما في ذلك بنك أوف أمريكا (NYSE 🙂 و سيتي جروب (NYSE:) يوم الثلاثاء، بينما من المقرر أن تقدم Netflix (NASDAQ:) تقريرها بعد الإغلاق يوم الخميس.
سيراقب المستثمرون عن كثب نتائج Netflix – على وجه التحديد ما إذا كانت خدمة البث تضيف عملاء أو تفقدهم وبأي وتيرة – للحصول على رؤى حول صحة الإنفاق الاستهلاكي.
ستحتاج الشركات إلى أعلى التوقعات لنمو الأرباح في تقاريرها ربع السنوية لدعم تقييم سوق الأوراق المالية، والذي يقف أعلى بكثير من متوسطه التاريخي.
قال محللون في UBS في مذكرة يوم الجمعة إن نتائج أرباح الربع الثالث يجب أن تؤكد أن نمو أرباح الشركات الكبيرة لا يزال قوياً. “الآن بعد أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة، يجب أن يحصل الاقتصاد على دفعة إضافية من انخفاض أسعار الفائدة على أشياء مثل ديون بطاقات الائتمان والقروض التجارية.”
2. البيانات الأمريكية، Fedspeak
ستحصل الأسواق على تحديث آخر بشأن صحة المستهلك الأمريكي يوم الخميس، حيث يأمل المستثمرون أن تقدم البيانات مزيدًا من التبصر في الاقتصاد الذي أصبح أكثر مرونة بكثير مما توقعه الكثيرون.
ودفعت بيانات سوق العمل الأخيرة التي جاءت أقوى من المتوقع المستثمرين إلى إعادة تقييم الرهانات على المدى الذي سيحتاج إليه بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، وقد تؤدي البيانات الجيدة لمبيعات التجزئة إلى زيادة هذا الاتجاه، مما يقدم دليلاً على القوة في جيب مهم من الاقتصادات العالمية. أكبر اقتصاد.
سيحصل المستثمرون أيضًا على فرصة للاستماع إلى مجموعة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأيام المقبلة، بما في ذلك المحافظ كريستوفر والر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي.
3. خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي
ومن المقرر أن يقدم البنك خفضًا آخر لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة يوم الخميس، وهي خطوة استبعدها صناع السياسة ومراقبو السوق بعد الاجتماع الأخير للبنك في سبتمبر.
ومنذ ذلك الحين، أدت المؤشرات على تباطؤ النمو الاقتصادي وتراجع ضغوط الأسعار إلى زيادة الحاجة إلى تخفيضات أسرع لدعم اقتصاد الكتلة.
ويعتقد بعض المحللين أن خطوة يوم الخميس قد تؤدي إلى تخفيضات متتالية في أسعار الفائدة.
وقال محللون في دويتشه بنك في مذكرة يوم الجمعة إن التخفيض مرة أخرى في أكتوبر سيكون كبيرا. “باعتباره أول قطع متتالي للدورة، فإنه سيشير إلى التحول إلى دورة تخفيف أسرع. ومع ذلك، فإن المستوى العالي من عدم اليقين الكلي يعني أنه على الرغم من المحور، فإننا لا نتوقع أن يبتعد البنك المركزي الأوروبي عن نهج “الاعتماد على البيانات، والاجتماع تلو الآخر” في السياسة.
4. الناتج المحلي الإجمالي الصيني
ستكون بيانات الربع الثالث في الصين، المقرر صدورها يوم الجمعة، هي أبرز الأحداث في أسبوع مزدحم بالبيانات الاقتصادية من ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وقد أعرب صناع السياسات عن ثقتهم في تحقيق هدف النمو السنوي بنحو 5%، على الرغم من ضعف الربع الثاني وتوقعات حدوث تحسن طفيف في الربع الثالث.
وقد يتجاهل المستثمرون حالة التشاؤم في ضوء إعلان بكين الأخير عن إجراءات تحفيزية قوية، مما عزز أسهم البر الرئيسي إلى مستويات قياسية جديدة. وبينما تضاءل بعض الحماس الأولي، فإن المزيد من التفاصيل حول الدعم المالي قد يؤدي إلى ارتفاع آخر في السوق.
بالإضافة إلى الناتج المحلي الإجمالي، ستصدر الصين بيانات حول و، و، لتزويد صناع السياسات برؤى ثاقبة حول التحديات في نهاية العام.
5. أسعار النفط
استقرت أسعار النفط على انخفاض يوم الجمعة لكنها ارتفعت للأسبوع الثاني على التوالي مع تقييم المستثمرين لعوامل مثل تعطل الإمدادات المحتمل في الشرق الأوسط وتأثير إعصار ميلتون على الطلب على الوقود في فلوريدا.
وأنهى كلا الخامين الأسبوع بارتفاع يزيد عن 1% مع انتظار الأسواق لرد إسرائيل على هجوم صاروخي ضخم من إيران.
وأطلقت إيران أكثر من 180 صاروخا على إسرائيل في الأول من أكتوبر/تشرين الأول، مما أثار احتمالات الانتقام من منشآت النفط الإيرانية.
بدأت ولاية فلوريدا تعافياً سيكون طويلاً وصعباً، اليوم الجمعة، بعد ثاني إعصار كبير تشهده خلال أسبوعين، ومن المتوقع أن يؤدي الدمار الواسع النطاق إلى تقليص استهلاك الوقود.
وفلوريدا هي ثالث أكبر مستهلك للبنزين في الولايات المتحدة، ولكن لا توجد مصافي تكرير في الولاية، مما يجعلها تعتمد على الواردات المنقولة بالمياه.
(ساهمت رويترز في إعداد هذا التقرير)
