Investing.com — يعد الاستثمار الاستراتيجي في محافظ الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية مع اقترابنا من نهاية عام 2024 استجابةً للتطورات الأخيرة في السوق والتوقعات الاقتصادية. قدم المحللون في Wells Fargo رؤى رئيسية حول تعديلات المحافظ الاستثمارية التي يمكن أن تعزز الأداء دون زيادة المخاطر.
أحد المواضيع الشاملة التي ركز عليها بنك ويلز فارجو هذا العام هو أهمية الصبر في إدارة المحافظ الاستثمارية.
لقد شهدت الأسواق تقلبات كبيرة، مما أتاح العديد من الفرص للمستثمرين الأذكياء. على سبيل المثال، قدمت الانخفاضات الأخيرة في أسواق الأسهم نقاط دخول، وتم إجراء التعديلات اللازمة للاستفادة من هذه الانخفاضات المؤقتة.
وقال محللون في ويلز فارجو “كان أحد أهدافنا هذا العام التحلي بالصبر والتصرف عندما تمنحنا السوق الفرص”. وتضمن النهج إعادة تخصيص الاستثمارات من الدخل الثابت قصير الأجل إلى الأسهم والسندات متوسطة الأجل، وخاصة في نطاق الاستحقاق من 3 إلى 7 سنوات، والتي تم تصنيفها الآن بشكل أكثر إيجابية.
ويعكس هذا التحول ثقة المحللين في إمكانية تحقيق عوائد أعلى في هذه القطاعات مع استقرار الأسواق.
مع اقتراب مؤشر (SPX) من أعلى مستوياته على الإطلاق، فإن الإجماع في ويلز فارجو هو أن المزيد من الارتفاع الكبير في المؤشر من غير المرجح أن يحدث في الأمد القريب.
وبدلاً من ذلك، ينبغي أن ينصب التركيز على زيادة التعرض بشكل انتقائي داخل قطاعات الأسهم المحددة التي من المتوقع أن تستفيد من التعافي الاقتصادي المتوقع في أوائل عام 2025.
تظل الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة في الولايات المتحدة الخيار المفضل مقارنة بالشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، على الرغم من تعديل تخصيصات الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة لتلبية الأهداف طويلة الأجل.
ومن بين الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، يتم تسليط الضوء بشكل خاص على قطاعات مثل القطاع المالي، حيث من المتوقع أن تستفيد من تحسن الدورة الاقتصادية.
وتتمثل التوصية في الاستعداد لمزيد من التعرض لقطاع الأسهم، والذي قد يشمل زيادة المخصصات لهذه القطاعات الدورية بمجرد أن يكتسب التعافي الاقتصادي المتوقع زخماً.
بالنظر إلى ما هو أبعد من تخصيصات القطاعات التقليدية، يقترح ويلز فارجو التركيز على ما يعتبرونه “لبنات البناء للنمو”. وهذا يشمل قطاعات مثل الصناعات والمواد والطاقة.
ومن المتوقع ألا تستفيد هذه القطاعات من التعافي الاقتصادي فحسب، بل من المتوقع أيضا أن تستفيد من اتجاهات النمو الهيكلي، وخاصة تلك المدفوعة بالتقدم التكنولوجي.
على سبيل المثال، يؤدي التوسع السريع في الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى خلق طلب كبير على ترقيات الشبكة الكهربائية وبناء مراكز البيانات، وهو أمر حاسم لتعزيز الإنتاجية عبر مختلف الصناعات.
ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاتجاه إلى دفع النمو المستدام في القطاعات التي يُنظر إليها تقليديًا على أنها جزء من العمود الفقري الصناعي للاقتصاد.
في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي والتوترات الجيوسياسية الحالية، تنصح ويلز فارجو بدمج استراتيجيات التحوط في تخطيط المحفظة. وقد صُممت هذه الاستراتيجيات للحماية من الانحدارات المحتملة الناجمة عن التباطؤ الاقتصادي أو التصعيد في الصراعات الجيوسياسية.
وتُعَد السلع الأساسية عنصراً أساسياً في هذه الاستراتيجية التحوطية. فالسلع الأساسية لا تعمل فقط كأداة للتحوط من التضخم، بل إنها توفر أيضاً الحماية ضد انقطاع الإمدادات الذي قد ينشأ عن الصراعات العالمية.
علاوة على ذلك، فإن القطاع الصناعي، الذي من المتوقع أن يستفيد من النمو المدعوم بالذكاء الاصطناعي والتحول نحو التصنيع المحلي، يوفر صفات دفاعية إضافية في ظل المشهد العالمي غير المؤكد.
ولعل النصيحة الأخيرة والأكثر أهمية التي يقدمها محللو ويلز فارجو هي أهمية وجود خطة واضحة المعالم للمحفظة الاستثمارية. وينبغي أن تكون هذه الخطة مرنة بما يكفي للتكيف مع ظروف السوق، في حين ينبغي أن تكون قوية بما يكفي لتحمل التقلبات.
يتم تشجيع المستثمرين على تنفيذ خططهم عندما تقدم الأسواق فرصًا، بدلاً من الاستجابة لتحركات السوق قصيرة الأجل.
والخلاصة الرئيسية هي أنه في حين تظل بيئة السوق معقدة، فإن هناك استراتيجيات وقطاعات واضحة يمكن للمستثمرين التركيز عليها لتعزيز عوائد محافظهم الاستثمارية مع انتقالنا إلى عام 2025.
سواء كان الأمر يتعلق بتعديل تخصيصات الدخل الثابت، أو زيادة التعرض للأسهم بشكل انتقائي، أو دمج التحوطات ضد المخاطر الاقتصادية الكلية، فإن اتباع نهج استراتيجي أمر ضروري لإدارة بقية العام.
