Investing.com – في مذكرة يوم الاثنين للعملاء، ويلز فارجو (NYSE:) حدد معهد الاستثمار أهم خمس استراتيجيات لمحفظته لعام 2025، مع التركيز على المجالات التي تستعد للاستفادة من النمو الاقتصادي والسيولة والاتجاهات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي (AI).
1)'استعد للسيولة الوفيرة لتوسيع الفرص:' ويتوقع ويلز فارجو أن السيولة من الإنفاق الحكومي، وتخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وزيادة الإقراض المصرفي سوف تدفع الاستثمار الاستهلاكي والشركات.
وقال ويلز فارجو في التقرير: “إن الإنفاق المتوقع مع النقد على الهامش يفضل التخصيص الكامل للأسهم، من وجهة نظرنا”.
ويتم تسليط الضوء على خدمات الاتصالات والتجزئة المتخصصة باعتبارها المستفيدين الرئيسيين من الإنفاق الاستهلاكي، في حين أن قطاعي الصناعة والطاقة سيستفيدان من استثمارات الشركات.
ويشير التقرير أيضًا إلى أن احتياطيات البنوك، رغم أنها أقل من مستويات الذروة، تظل “وفيرة” وينبغي أن تدعم نمو الائتمان.
ويُنظر إليها بشكل إيجابي بسبب تحسن هوامش صافي الفائدة والإعفاء التنظيمي المحتمل، في حين قد يكون أداء القطاعات الدفاعية مثل السلع الأساسية والمرافق أقل أداءً على المدى القريب.
2)'موقف يسمح بالتعافي الدوري ولكنه يظل مائلاً نحو الأصول الأمريكية:' تتوقع شركة Wells Fargo أن يؤدي النمو الاقتصادي القوي إلى دفع التعافي العالمي المتمركز في الولايات المتحدة. وتنصح الشركة بالاستثمار في “الأصول الحساسة اقتصاديًا مثل رؤوس الأموال الصغيرة” والبقاء على استعداد لتوسيع هذه المراكز مع تحسن الاقتصاد.
وفي غضون ذلك، يمكن للأصول مثل الأسهم الأمريكية الكبيرة والسلع أن تستفيد من ارتفاع الطلب العالمي.
3)'إعادة النظر في دخل الاستثمارمع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، يتوقع ويلز فارجو أن تنخفض العائدات قصيرة الأجل، في حين قد ترتفع العائدات طويلة الأجل.
وقالت الشركة إنه يجب على المستثمرين أيضًا التفكير في الأسهم التي تدفع أرباحًا، مشيرة إلى أن “أكثر من 2.4 تريليون دولار في ميزانياتهم العمومية” تضع الشركات الأمريكية ذات رأس المال الكبير في مواصلة زيادة توزيعات الأرباح.
4)'فكر في توسيع الفرص في مجال الذكاء الاصطناعي:' بينما أدت استثمارات الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع أسعار أشباه الموصلات والخدمات السحابية، تتوقع Wells Fargo تباطؤًا في الإنفاق المباشر على الذكاء الاصطناعي حيث يركز المستثمرون على الأرباح.
“نعتقد أن المستثمرين قد يستفيدون من موضوع الذكاء الاصطناعي من خلال قطاعات خدمات الطاقة والاتصالات والقطاعات الفرعية للخدمات والإعلام التفاعلي، حيث بدأت بعض الكفاءات الملموسة في التحقق.”
تقدم هذه القطاعات تقييمات أكثر جاذبية من أسماء التكنولوجيا الكبرى، والتي يوصى بها بوزن السوق. وسوف تختبر المرحلة التالية من الذكاء الاصطناعي قدرته على “تعزيز الإنتاجية الحقيقية” ويمكن أن تحفز المزيد من نمو الأرباح والنفقات الرأسمالية.
5)'ضع المخاطر الشديدة في الاعتباريحذر ويلز فارجو من “حربين ساخنتين، وانتقال في القيادة الأمريكية، وتغيير سياسي عالمي واسع النطاق على نحو متزايد” في عام 2025، مما يشير إلى تزايد مخاطر الأحداث.
وبدلا من التحول إلى النقد، تنصح الشركة بالتحوط من خلال السلع مثل الطاقة والذهب، فضلا عن الاستثمارات البديلة مثل صناديق التحوط. يمكن لهذه الاستراتيجيات “أن تحقق عوائد جذابة نسبيًا في مجموعة متنوعة من بيئات السوق”.
