أخبار الأسبوع: ترقية لقاح موديرنا وتخفيض تصنيفه لصالح هيرشي

Investing.com – فيما يلي ملخص احترافي لأهم ما توصل إليه محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!

بتروبراس

ماذا حدث؟ رفعت مورجان ستانلي يوم الاثنين تصنيفها لسهم بتروبراس (NYSE:) إلى زيادة الوزن مع سعر مستهدف يبلغ 20 دولارا.

*ملخص: رفعت مورجان ستانلي تصنيفها لـ Petrobras ADRs إلى “زيادة الوزن”، متفائلة بالعائدات من الإدارة الأخيرة والاستمرارية الاستراتيجية. ويتوقع المحللون عائدًا إجماليًا بنسبة 60%، بما في ذلك ارتفاع القيمة بنسبة 37%، و16% أرباحًا منتظمة، و7% توزيعات غير عادية.

ما هي القصة الكاملة؟ رفعت مورجان ستانلي تصنيفها لسهم بتروبراس من وزن متساوٍ إلى وزن زائد، مع الحفاظ على نظرة إيجابية بشأن إمكانية تحقيق عوائد إجمالية مقنعة. وعلى الرغم من انخفاض السهم بنسبة 17% عن ذروته في وقت سابق من عام 2024 وتعرضه لتقلبات عالية على مدى الأشهر الخمسة الماضية، يشير المحللون إلى أن التغييرات الإدارية الأخيرة ستؤدي إلى انخفاض ضوضاء السوق، وبالتالي بعض الاستقرار في تقلبات الأسهم. وقد عززت الرؤى المستمدة من المكالمات الجماعية والاجتماعات الأخيرة مع الرئيس التنفيذي الجديد والمدير المالي الاعتقاد بالاستمرارية الاستراتيجية، مع التأكيد على اتباع نهج متوازن لزيادة الاستثمارات وتوزيعات الأرباح، شريطة توفر فائض نقدي.

وتدعم الحالة الأساسية للمحللين هذه الرواية، حيث يتوقعون إمكانية تحقيق عائد إجمالي كبير يقدر بنحو 60%. ويشمل هذا التوقع ارتفاعًا بنسبة 37% في سعر السهم، و16% من الأرباح العادية، و7% من التوزيعات غير العادية. ويبدو أن إعادة تقديم الأرباح غير العادية يشكل عاملًا مهمًا في هذه النظرة المتفائلة، مما يعكس ثقة مورجان ستانلي في الاتجاه الاستراتيجي للشركة وإدارة التدفقات النقدية تحت القيادة الجديدة.

إن الوزن الزائد في مورجان ستانلي يعني “من المتوقع أن يتجاوز العائد الإجمالي للسهم العائد الإجمالي لمؤشر MSCI للبلد المعني، على أساس معدل المخاطر على مدى الأشهر الـ 12-18 المقبلة”.

هيرشي

ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، خفضت سيتي تصنيف أسهم هيرشي (NYSE:) إلى بيع مع سعر مستهدف يبلغ 182 دولارا.

*ملخص: تتوقع سيتي أن يكون العام 2025 عامًا صعبًا على هوامش هيرشي الإجمالية بسبب عدم كفاية التسعير لمواجهة تضخم الكاكاو. وقد تعيق اتجاهات الحجم وتحديات التسعير التنافسي الأداء المالي الفوري، على الرغم من تحسن الأرباح المحتمل في عام 2026.

ما هي القصة الكاملة؟ وتتوقع سيتي بنك أن يكون العام المقبل صعبا على هوامش هيرشي الإجمالية، مدفوعة بخطط التسعير الأخيرة للشركة لعام 2025، والتي قد لا تكون كافية لمواجهة التضخم في الكاكاو، وخاصة في النصف الأول من العام. ويشير البنك الاستثماري إلى أن اتجاهات حجم هيرشي كانت مخيبة للآمال، ويرجع ذلك جزئيا إلى انخفاض التوزيع المستمر في قنوات البيع بالتجزئة. وعلاوة على ذلك، فإن مرونة الأسعار المتوقعة قد تشكل تحديات كبيرة للشركة في العام المقبل، وخاصة إذا لم يتبن المنافسون في قطاع الشوكولاتة استراتيجيات تسعير مماثلة وخفضت فئات الوجبات الخفيفة الأخرى، مثل الوجبات الخفيفة المالحة، أسعارها.

ويقر البنك الاستثماري بإمكانية تحسن الأرباح في عام 2026؛ ومع ذلك، فإنه يحذر من أن الأساس الذي ستبدأ منه هيرشي نموها قد يكون أقل من المتوقع. وينبع هذا التوقع من التحديات القائمة في تعويض التضخم في التكاليف والمنافسة، والتي قد تعيق الأداء المالي الفوري للشركة.

البيع في سيتي يعني “شراء (1) ETR بنسبة 15% أو أكثر أو 25% أو أكثر للأسهم عالية المخاطر؛ وبيع (3) لـ ETR سلبي”.

موديرنا

ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، رفع بنك HSBC تصنيفه لسهم Moderna (NASDAQ:) إلى محايد بسعر مستهدف 62 دولارًا.

*ملخص: خفض بنك HSBC توقعاته لإيرادات شركة Moderna لعام 2024 بسبب ضعف مبيعات لقاح COVID-19 والضغوط التنافسية على mRESVIA. ورفع بنك HSBC تصنيف شركة Moderna إلى Hold، مشيرًا إلى إمكانات كبيرة في برنامج لقاح السرطان الخاص بها على الرغم من حالة عدم اليقين الحالية.

ما هي القصة الكاملة؟ وقد عدل بنك إتش إس بي سي توقعاته بشأن موديرنا، مشيرًا إلى أن توجيهات إيرادات الشركة لعام 2024 قد تم تعديلها نزولًا بعد مبيعات لقاح كوفيد-19 الأضعف من المتوقع في الربع الثاني. وفي حين حصل لقاح موديرنا الثاني القائم على mRNA، mRESVIA، على موافقة إدارة الغذاء والدواء في وقت سابق من هذا العام، يشير البنك إلى أنه لا يبدو أنه يتنافس بشكل فعال مع المنتجات التي تم إطلاقها في وقت سابق من الموسم. بالإضافة إلى ذلك، أدت التحديثات من اجتماع اللجنة الاستشارية لممارسات التحصين في يونيو بشأن توصيات لقاح فيروس المخلوي التنفسي لكبار السن إلى إضعاف آفاق السوق، مما يؤكد موقف إتش إس بي سي الحذر السابق بشأن الشركة.

بالنظر إلى المستقبل، يلاحظ بنك إتش إس بي سي أن آفاق شركة موديرنا المستقبلية مرتبطة بشكل متزايد ببرنامج لقاح السرطان. وعلى الرغم من حالة عدم اليقين المستمرة المحيطة بامتياز لقاح الجهاز التنفسي للشركة، يرى البنك إمكانات كبيرة في لقاح السرطان كمحرك جديد للإيرادات. يحافظ بنك إتش إس بي سي على هدفه السعري لشركة موديرنا عند 82.00 دولارًا، باستخدام تحليل القيمة الحالية المعدلة مع متوسط ​​تكلفة رأس المال المرجح بنسبة 9.8٪، مما يعني ارتفاعًا متواضعًا بنسبة 0.4٪. كل هذا دفع البنك إلى رفع تصنيفه من خفض إلى الاحتفاظ

“المحايد في بنك إتش إس بي سي يعني “”لكي يتم تصنيف السهم على أنه زائد الوزن، يجب أن يتجاوز العائد المحتمل، الذي يساوي النسبة المئوية للفرق بين سعر السهم الحالي وسعر الهدف، بما في ذلك عائد الأرباح المتوقع عند الإشارة إليه، العائد المطلوب بما لا يقل عن 5 نقاط مئوية على مدار الأشهر الـ 12 التالية (أو 10 نقاط مئوية للسهم المصنف على أنه متقلب*). لكي يتم تصنيف السهم على أنه ناقص الوزن، كان من المتوقع أن يكون أداء السهم أقل من العائد المطلوب بما لا يقل عن 5 نقاط مئوية على مدار الأشهر الـ 12 التالية (أو 10 نقاط مئوية للسهم المصنف على أنه متقلب*). تم تصنيف الأسهم بين هذه النطاقات على أنها محايدة.””

Take-Two التفاعلية

ماذا حدث؟ بدأت شركة Redburn-Atlantic يوم الخميس تغطية سهم Take-Two (NASDAQ:) بسعر شراء مع سعر نقطة 194 دولارًا.

*ملخص: تسلط Redburn-Atlantic الضوء على شركة Take-Two باعتبارها ناشرًا رائدًا، وتتوقع أن تعمل لعبة GTA VI على تحسين التوقعات المالية بشكل كبير. وتتوقع أن تعزز لعبة GTA VI عوائد الأسهم بنسبة 20%، وتحدد هدفًا بقيمة 194 دولارًا، وتتداول عند 22 ضعفًا للربحية المقدرة لكل سهم.

ما هي القصة الكاملة؟ تسلط شركة Redburn-Atlantic الضوء على شركة Take-Two Interactive باعتبارها واحدة من أبرز شركات نشر ألعاب الفيديو في العالم، حيث تمتلك بعضًا من أكثر الامتيازات التجارية ديمومة في الصناعة، بما في ذلك Grand Theft Auto وRed Dead Redemption وNBA 2K. ومع اقتراب موعد إصدار GTA VI بعد عام واحد فقط، تتوقع الشركة أن تكون هذه اللعبة هي لعبة الفيديو الأكثر مبيعًا في العقد، مما يمثل أول إصدار جديد في الامتياز منذ عام 2013. تعتقد شركة Redburn-Atlantic أن GTA VI ستغير بشكل كبير التوقعات المالية لشركة Take-Two وتشير إلى أن توقعات الإجماع الحالية لم تأخذ هذا التأثير في الاعتبار بالكامل.

وتؤكد الشركة على قوة الامتيازات الحالية لشركة Take-Two، وحماس المستثمرين المتزايد قبل إطلاق GTA VI، وتوقعات السوق المحافظة كعوامل قد تدفع عائدات الأسهم الكبيرة على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة. مع سعر مستهدف يبلغ 194 دولارًا، والذي يمثل إمكانية صعود بنسبة 20%، تؤكد Redburn-Atlantic أن هذا التقييم يتطلب من Take-Two التداول عند 22 ضعفًا لأرباح السهم المقدرة للسنة التقويمية 2026، مما يعكس علاوة تقريبية بنسبة 10% على أقرب نظير لها، شركة الفنون الالكترونية (ناسداك:).

1-800-Flowers.com Inc.

ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قام DA Davidson بترقية 1-800 FLOWERS.COM (NASDAQ:) إلى محايد مع هدف سعر 7 دولارات.

*ملخص: DA Davidson تحول 1-800-Flowers.com إلى محايد بسبب عدم تحقيق توقعات الربع الرابع من عام 2024 وإرشادات أقل بشأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025. تخفض الشركة هدف السعر إلى 7 دولارات، مستشهدة بتقديرات خالية من المخاطر وانخفاض معنويات المستهلكين المستمرة مما يؤثر على تعافي المبيعات.

ما هي القصة الكاملة؟ أفادت شركة DA Davidson أن شركة 1-800-Flowers.com (FLWS) فشلت في تحقيق توقعاتها للربع الرابع من عام 2024 المالي وقدمت إرشادات بشأن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة المالية 2025 بين 85 مليون دولار و95 مليون دولار، وهو أقل من الإجماع البالغ 99.4 مليون دولار. وتشير شركة الوساطة المرموقة إلى أنه مع استمرار انخفاض معنويات المستهلكين، هناك خطر من تأخير العودة المتوقعة إلى نمو المبيعات الإيجابي. ومع ذلك، أكدت شركة FLWS بيانات بطاقات الخصم من بلومبرج والتي تشير إلى أن انخفاض المبيعات على أساس سنوي من المرجح أن يكون أقل حدة في الربع الأول من عام 2025.

وتعتقد شركة الوساطة أن تقديرات الشارع الحالية أصبحت الآن خالية من المخاطر بشكل كافٍ في الأمد القريب. وبسبب الانخفاضات الأخيرة التي بلغت أكثر من رقمين، انتقلت شركة DA Davidson إلى المستوى المحايد. وعلى الرغم من ذلك، تخفض الشركة تقديراتها وسعرها المستهدف، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 7 دولارات من 8 دولارات، بناءً على مضاعف 5x لتقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام التقويمي 2025 البالغة 97 مليون دولار، والتي تم تخفيضها من 106 مليون دولار.

محايد في DA Davidson يعني “من المتوقع أن ينتج عائدًا إجماليًا يتراوح بين -15% و+15% على أساس تعديل المخاطر على مدى الأشهر الـ 12-18 المقبلة”.